[年报]16宝德01:深圳市宝德投资控股有限公司公司债券2017年年度报告(更新后)

时间:2018年06月14日 21:33:07 中财网
















深圳市宝德投资控股有限公司
公司债


2017
年年度报告













































重要提示


公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。


本公司2017年度财务报告已经中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)审计,
并出具了标准无保留意见的审计报告。



重大风险提示


一、可交换公司债券收益不确定的风险

可交换公司债券的收益除受到利率风险、流动性风险的影响以外,还受换股
价格、标的股票价格、投资者的预期等诸多因素的影响。与前述可交换公司债
产品条款相关的收益不确定影响因素有:

1、持有期间获取利息,持有至到期被公司以赎回价格赎回(持有期满足赎
回条件赎回或到期赎回)而获取的赎回收益;

2、当标的股票二级市场价格高于换股价时,通过交换股票获取二级市场价
格与换股价之间差价;

3、在深交所以高于票面价值转让的收益;

4、其他可能的收益波动情形。


因此结合上述分析,可交换公司债券的收益可能会出现较大不确定性,有可
能使投资者遭受损失。本公司提醒,投资者必须充分认识到债券市场和股票市场
中可能遇到的风险,以便作出正确的投资决策。


二、换股风险

(一)换股期内,标的股票价格低于换股价格而影响投资收益的风险

换股期内,标的股票价格的波动可能导致股票价格低于换股价格,若投资者
在标的股票价格低于换股价格时选择换股,将承受标的股票价格低于换股价格之
间的价差,产生投资损失。


(二)因标的股票重大事项导致标的股票停牌时间超过债券存续期的风险

在换股期开始前,如标的股票因重大事项停牌的,公司视情况向深交所提交
本期可交换债券暂停转让并暂停换股申请。在换股期开始后,如标的股票因重大
事项停牌的,可交换公司债券应当暂停转让并暂停换股。公司将指定专人负责处
理与本期可交换公司债券相关的事务。


三、财务风险

(一)经营性净现金流量对债务保障能力下降的风险


随着公司业务规模的增长,2017年度公司的经营性活动现金流入相比2016
年度增加幅度较大,但2017年公司的经营活动产生的现金流量净额为-75,128.12
万元,较2016年度净流出增加49,616.42 万元,如公司经营性现金流量净额在以
后年度持续下降,会对公司债务保障能力产生一定不利影响。


(二)短期偿债压力较大的风险

截至2017年12月31日,发行人有息负债总额为549,953.50元,占总负债的比
重为67.62%,相比2016年末的59.73%小幅增长,处于较高水平。此外,发行人
云模块即服务业务模式使得公司的流动比率和速动比率相对较低,2017年度,发
行人流动比率与速动比率分别为1.70和1.26,公司整体存在一定的偿债压力。


(三)资产减值损失较大的风险

2017年,发行人资产减值损失为14,110.79万元,相比2016年的16,868.50万元
有所下降,但仍然较大,发行人的资产减值损失较大主要系子公司资产减值损失
计提以及无形资产减值损失增加所致。未来如果进一步出现资产减值包括商誉减
值等情况,有可能对公司收益产生负面影响,进而给公司带来一定的风险。


(四)利润构成源自非主要经营业务的风险

2017年,发行人利润总额为37,858.42万元,相比2016年的20,846.47万元增长
81.61%。利润构成除主营业务外,公允价值变动收益达到22,821.18万元,占利润
总额的60.28%。由于公司根据《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变
更和差错更正》,对揭阳宝德、宝德科技的投资性房地产后续计量模式从成本计
量转为公允价值计量,2017年公司按公允价值计量的投资性房地产账面价值大幅
增长,由于房地产市场的不确定性较高,公司公允价值变动的收益具有不可持续
性。



目录


重要提示
..
..
..
..
1
重大风险提示
..
..
..
..
2


..
..
..
..
5
第一章
公司及相关中介机构简介
..
..
..
7
一、公司基本情况..
..
..
.
7
二、相关中介机构情况..
..
..
8
第二章
公司债券事项
..
..
..
11
一、公司债券基本情况..
..
..
11
二、公司债券募集资金使用情况..
..
..
14
三、资信评级机构跟踪评级情况说明..
..
17
四、公司增信机制、偿债计划及其他保障措施..
..
18
五、公司债券债券持有人会议召开情况..
..
19
六、公司债券受托管理人履职情况..
..
..
1
9
七、公司其他债券发行情况..
..
..
20
八、报告期内可交换债券需要说明的其他情况..
..
20
第三章
财务和资产情况
..
..
..
21
一、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正..
..
21
二、主要会计数据和财务指标..
..
..
23
三、主要资产和负债变动情况..
..
..
26
四、受限资产情况..
..
..
29
五、其他债券和债务工具的付息兑付情况..
..
30
六、公司对外担保情况..
..
..
30
七、银行授信情况..
..
..
30
第四章
业务和公司治理情况
..
..
..
31
一、公司业务介绍..
..
..
31
二、公司经营情况介绍..
..
..
36
三、公司发展战略目标..
..
..
39
四、与客户往来时是否发生违约事项..
..
41
五、公司独立情况..
..
..
41
六、报告期内公司非经营性往来占款及资金拆借情况..
..
41
七、报告期公司违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保情况..
41
八、报告期内公司违法违规及执行募集说明书约定情况..
41
第五章
重大事项
..
..
..
..
42
一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项..
42
二、报告期内公司破产重整相关事项..
..
42
三、公司债券面临暂停上市或终止上市风险..
..
42
四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查,公司董
事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况..
42
五、报告期内发生的其他重大事项..
..
..
42
第六章
财务报告
..
..
..
..
44
第七章
备查文件目录
..
..
..
45





在本年度报告中,除非上下文另有规定,下列词汇具有以下含义:

公司、本公司
、宝德控股





深圳市宝德投资控股有限公司

16
宝德
01





深圳市宝德投资控股有限公司
2016
年面向合格投资
者公开发行公司债券(第一期)


16
宝德
02





深圳市宝德投资控股有限公司
2016
年面向合格投资
者公开发行公司债券(第二期)


17
宝德
E1





深圳市宝德投资控股有限公司
2017
年非公开发行可
交换公司债
(
第一期
)


17
宝德
E2





深圳市宝德投
资控股有限公司
2017
年非公开发行可
交换公司债
(
第二期
)


17
宝德
E3





深圳市宝德投资控股有限公司
2017
年非公开发行可
交换公司债
(
第三期
)


债券
受托管理人





国海证券股份有限公司

华泰联合证券有限
责任




国海证券





国海证券股份有限公司


华泰联合证券





华泰联合证券有限
责任
公司


募集资金专户





公司

中国建设银行股份有限公司前海分行或兴业
银行股份有限公司深圳文锦支行或中国工商银行
份有限公司深圳布吉支行
开立的专项用于债券募集
资金的接收、存储、划付与本息偿还的银行账户


中国证监
会、证监会





中国证券监督管理委员会


募集说明书






深圳市宝德投资控股有限公司
2016
年公开发行公

债券
(第一期)
募集说明书》


深圳市宝德投资
控股有限公司
2016
年公开发行公司
债券
(第二期)

集说明书》
或《
深圳市宝德投资控股有限公司
2017
年非公开发行可交换公司债券(第一期)募集说明书



深圳市宝德投资控股有限公司
2017
年非公开发行
可交换公司债券(第二期)募集说明书
》或

深圳市
宝德投资控股有限公司
2017
年非公开发行可交换公
司债券(第三期)募集说明书



《债券受托管理协议》






深圳市宝德
投资控股有限公司
201
5

公司
债券受
托管理协议》


深圳市宝德投资控股有限公司
201
7
年可交换公司
债券受托管理协议》


评级机构





鹏元资信评估有限公司


审计机构
、会计师事务所





中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)


《公司法》





《中华人民共和国公司法》





元、万元、亿元





人民币元、人民币万元、人民币亿元


报告期
、最近一年





201
7
年度


宝德控股





深圳市宝德投资控股有限公司


前海宝德资产管理公司





深圳前海宝德资产管理有限公司


宝德科技





宝德科技集团股份有限公司


中青






深圳中青宝互动网络股份有限公司


中付通





深圳中付通电子商务有限公司


宝创富





深圳宝创富网络信息有限公司


速必拓





深圳市速必拓网络科技有限公司


揭阳宝德





揭阳市宝德电脑数码广场有限公司





第一章
公司及相关中介机构简介


一、公司基本情况

(一)公司名称

公司中文名称:
深圳市宝德投资控股有限公司
,简称
宝德控股




(二)公司法定代表人

公司法定代表人:
李瑞杰


(三)信息披露事务负责人信息

信息披露事务负责人:
张玉山


联系地址:
深圳市福田区深南大道
106
号福田科技广场
C

10



电话号码:
075
-
298950


传真号码:
075
-
26520
770


电子信箱:
jiayu.he@powerleader.com.cn


(四)公司其他信息

注册地址:
深圳市福田区深南大道
106
号福田科技广场
C

10



办公地址:
深圳市福田区深南大道
106
号福田科技广场
C

10



邮政编码:
5180


公司网址:
htp:/w.powerleader.com.cn/index.php?lang=zh
-
CN


公司电子信箱:
jiayu.he@powerleader.com.cn


(五)公司登载年度报告的交易场所网址及年度报告备置地

投资者可至本公司查阅本年度公司债券年度报告,或访问
深圳
证券交易所网
站(
htp:/w.s
z
se.
cn/
)进行查阅。



(六)报告期内公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员


的变更情况

1
、公司控股东、实际控制人变更情况


报告期内,
公司控股东为
深圳前海宝德资产管理有限公司
,实际控制人为
李瑞杰
和张云霞夫妇
,未发生变更。截至
201
7

12

3
1
日,公司
控股东

圳前海宝德资产管理有限公司
直接持有公司
57.3
%
的股权,
实际控制人
李瑞杰
直接
持有
公司
37.34
%
的股权





1
-
1
截至
201
7

12

3
1

公司
股权结构图





2
、公司董事、监事、高级管理人员的变更情况


报告期内,
公司
董监高均未发生变化,李瑞杰先生、张云霞女士和王立先生

公司
之董事,张东杰先生为
公司
之监事,未发生变更。



(七) 公司注册资本变更情况

2016

12

20
日,公司召开股东会决议将注册资本由
80,0.0
万元增至
12
0
,0.0
万元,公司三大股东按
持股
比例认缴,公司股权结构
不变。

2017 年 4
月 25 日,公司完成验资及工商变更。



二、相关中介机构情况

深圳市宝德投资控股有限公司

司债券相关中介机构情况如下所示:


(一)“
16
宝德
01
”和“
16
宝德
02




(1)会计师事务所

会计师事务所名称:
中兴华会计师事务所(特殊普通合伙



住所

南京市山西路
67
号世界贸易中心大厦
A

16



联系
地址:
南京市山西路
67
号世界贸易中心大厦
A

16



执行事务合伙人:李尊农


签字会计师姓名:
张舸、周雪明


联系电话:
025
-
8324872


传真号:
0
25
-
8320620


邮编:
210


(2)债券受托管理人

债券受托管理人名称:
国海证券股份有限公司


住所:广西壮族自治区桂林市辅星路
13



办公
地址:
北京市海淀区西直门外大街
168
号腾达大厦
25





人:
张梅


联系电话:
010
-
88576950
-
8020


(3)资信评级机构(跟踪评级机构)

资信评级机构名称

鹏元资信评估有限公



办公地址:
深圳市福田区深南大道
708
号阳光高尔夫大厦三楼




人:
胡亮

董斌


联系电话:
075
-
82872897


(二)“
17
宝德
E1
”、

17
宝德
E2


和“
17
宝德
E3



(1)会计师事务所


会计师事务所名称:
中兴华会计师事务所(特殊普通合伙



住所

南京市山西路
67
号世界贸易中心大厦
A

16



联系
地址

南京市山西路
67
号世界贸易中心大厦
A

16



执行事务合伙人:李尊农


签字会计师姓名:
申顺
、周雪明


联系电话:
025
-
8324872


传真号:
0
25
-
8320620


邮编:
210


(2)债券受托管理人

债券受托管理人名称:
华泰联合
证券
有限
责任
公司


住所:深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层(
01A

02

03




04
)、
17A

18A

24A

25A

26A



办公地址:
北京市西城区丰盛胡同
28
太平洋保险大厦
A

3





人:
高丽嵩、金佩臣、李昕蔚


联系电话:
010
-
56
83930


(3)资信评级机构(跟踪评级机构)

资信评级机构名称:
鹏元资信评估有限公



办公地址:
深圳市福田区深南大道
708
号阳光高尔夫大厦三楼




人:
刘红、董斌


联系电话:
075
-
8287109






第二章
公司债券事项


一、公司债券基本情况

(一


16
宝德
01
”和“
16
宝德
02



(1)基本情况


2
-
1

16
宝德
01
”基本
情况


债券名称


深圳市宝德投资控股有限公司
2016
年面向合格投资者公开发行
公司债券(第一期



债券简称


16
宝德
01


债券代码


11231


债券发行日


2
016

1

2
8



债券到期日


2021

1

2
8



债券余额


4.0
亿元


债券期限


5

3+2




票面利率


6
.
8
0%


还本付息方式


每年付息一次,最后一期利息随本金的兑付一起支付


上市地点


深圳
证券交易所


债券特殊条款


1
、上调票面利率选择权:公司有权决定在本期债券存续期限第
3
年末是否上调本期债券后
2
年的票面利率;


2
、投资者回售选择权:投资者有权选择在本期债券第
3
个计息年
度的投资
者回售登记期内进行登记,将持有的全部或部分债券按
面值回售给公司
或选择继续持有本期债券。






2
-
2

1
6
宝德
02
”基本
情况


债券名称


深圳市宝德投资控股有限公司
2016
年面向合格投资者公开发行
公司债券(第二




债券简称


16
宝德
02


债券代码


112471


债券发行日


2016

11

1



债券到期日


2021

11

1



债券余额


4.0
亿元


债券期限


5

3
+
2
)年


票面利率


6
.
2
0%


还本付息方式


每年付息一次,最后一期利息随本金的兑付一起支付


上市地点


深圳
证券交易所





债券特殊条款


1
、上调票面利率选择权:公司有权决定在本期债券存续期限第
3
年末是否上调本期债券后
2
年的票面利
率;


2
、投资者回售选择权:投资者有权选择在本期债券第
3
个计息年
度的投资者回售登记期内进行登记,将持有的全部或部分债券按
面值回售给公司或选择继续持有本期债券。





投资者适当性安排:本次债券面向符合《管理办法》规定并拥有中国证券登
记结算有限责任公司深圳分公司
A
股证券账户的合格投资者(法律、法规禁止
购买者除外)公开发行。



报告期内公司债券的付息兑付情况:“
1
6
宝德
01
”于
2016

1

28
日发
行,公司已于
2017

1

28
日完成首次付息,
2018

1

28
日完成第二次付
息,
下一次付息时间为
201
9

1

28

;“
1
6
宝德
02
”于
2016

11

1

发行,
公司已于
2017

1
1

1
日完成首次付息,下一次付息时间为
2018

11

1
日。



(2)公司债券其他情况的说明

无。



(二


17
宝德
E1
”、

17
宝德
E2


和“
17
宝德
E3




1
)基本情况



2
-
3

17
宝德
E1
”基本
情况


债券名称


深圳市宝德投资控股有限公司
2017
年非公开发行可交换公司债

(
第一期
)


债券简称


17
宝德
E1


债券代码


117087


债券发行日


2017

5

11



债券到期日


2020

5

11



债券余额


2.85
亿元


债券期限


3



票面利率


6.50%


还本付息方式


每年付息一次,最后一期利息随本金的兑付一起支付


上市地点


深圳证券交易所


债券特殊条款


1

到期赎回条款:在本期可交换公司债券兑付日,公司将以本期
可交换公司债券票面值的
106.5%
(含最后一个计息年度利息)
的价格向债券持有人赎回全部未换股的债券;





2

有条件赎回条款:换股期内,当出现以下任意一种情形时,公
司董事会(或其授权的机构
/
人士)有权按照债券面值加上当期应
计利息的价格赎回全部或部分未换股的本期可交换公司债券:(
1

本期可交换公司债券进入换股
期后的存续期内,如果中青宝
A

股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格
不低于当期换股价格的
125%
(若在前述三十个交易日内发生过因
除权、除息引起股价调整的情形,则在换股价格调整日前的交易
日按调整前的换股价格和收盘价计算,在换股价格调整日及之后
的交易日按调整后的换股价格和收盘价计算);

2

本期可交换
公司债券未换股余额不足
3,0
万元。






2
-
4

17
宝德
E
2
”基本
情况


债券名称


深圳市宝德投资控股有限公司
2017
年非公开发行可交换公司债

(
第二期
)


债券简称


17
宝德
E2


债券代码


11708


债券发行日


2017

5

24



债券到期日


2020

5

24



债券余额


3.08
亿元


债券期限


3



票面利率


6.50%


还本付息方式


每年付息一次,最后一期利息随本金的兑付一起支付


上市地点


深圳证券交易所


债券特殊条款


1

到期赎回条款:在本期可交换公司债券兑付日,公司将以本期
可交换公司债券票面值的
106.5%
(含最后一个计息年度利息)
的价格向债券持有人赎回全部未换股的债券。



2

有条件赎回条款

换股期内,当出现以下任意一种情形时,公
司董事会(或其授权的
机构
/
人士)有权按照债券面值加上当期应
计利息的价格赎回全部或部分未换股的本期可交换公司债券:(
1

本期可交换公司债券进入换股期后的存续期内,如果中青宝
A

股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格
不低于当期换股价格的
125%
(若在前述三十个交易日内发生过因
除权、除息引起股价调整的情形,则在换股价格调整日前的交易
日按调整前的换股价格和收盘价计算,在换股价格调整日及之后
的交易日按调整后的换股价格和收盘价计算);(
2

本期可交换
公司债券未换股余额不足
3,0
万元。






2
-
5

17
宝德
E
3
”基本
情况


债券名称


深圳市宝德投资控股有限公司
2017
年非公开发行可交换公司债

(
第三期
)


债券简称


17
宝德
E3





债券代码


11709


债券发行日


2017

9

29



债券到期日


2018

9

29



债券余额


1.89
亿元


债券期限


1



票面利率


6.60%


还本付息方式


到期一次还本付息


上市地点


深圳证券交易所


债券特殊条款


1
、到期赎回条款:在本期可交换公司债券兑付日,公司将以本期
可交换公司债券票面值的
106.6%
(含最后一个计息年度利息)
的价格向债券持有人赎回全部
未换股的债券。



2
、有条件赎回条款

换股期内,当出现以下任意一种情形时,公
司董事会(或其授权的机构
/
人士)有权按照债券面值加上当期应
计利息的价格赎回全部或部分未换股的本期可交换公司债券:(
1

本期可交换公司债券进入换股期后的存续期内,如果中青宝
A

股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格
不低于当期换股价格的
125%
(若在前述三十个交易日内发生过因
除权、除息引起股价调整的情形,则在换股价格调整日前的交易
日按调整前的换股价格和收盘价计算,在换股价格调整日及之后
的交易日按调整后的换股价格和收盘
价计算);(
2

本期可交换
公司债券未换股余额不足
3,0
万元。





投资者适当性安排:本次
债券面向符合《管理办法》规定并拥有中国证券登
记结算有限责任公司深圳分公司
A
股证券账户的合格投资者(法律、法规禁止
购买者除外)

公开发行。



报告期内公司债券的付息兑付情况:

1
7
宝德
E1
”于
2017

5

11


行,尚未到达付息日,首次付息日为
2018

5

11



1
7
宝德
E
2
”于
2017

5

24

发行,尚未到达付息日,首次付息日为
2018

5

24
日;“
1
7


E
3
”于
2017

9

29

发行,尚未到达还本付息
日,
还本
付息日为
2018

9

29
日。



(2)公司债券其他情况的说明

无。



二、公司债券募集资金使用情况

(一)“
16
宝德
01
”和“
16
宝德
02




为保证本次债券募集资金的合规使用及本息的按期兑付,保障投资者利益,
公司
与中国建设银行股份有限公司前海分行以及国海证券股份有限公司签订


圳市宝德投资控股有限公司
2015
年公开发行公司债券账户及资金监管协议


并设立募集资金专户。具体户名如下:


户名:深圳市宝德投资控股有限公司


账号:
4425 010 1368 027


开户行:中国建设银行股份有限公
司前海分行



1
)深圳市宝德投资控股有限公司
2016
年面向合格投资者公开发行公司债
券(第一期)
募集资金使用情况



深圳市宝德投资控股有限公司
2016
年面向合格投资者公开发行公司债
(第一期)募集说明书

中披露:本期债券的募集资金总额为
40,0.0

元,
3
0,0.0

元用于归还借款,其中
28
,
00
.0
万元归还短期融资券,
2
,
00
.0


归还公司广发银行借款

剩余
1
0,0.0
亿元用于补充流动资金。

本期债券募
集资金中
用于归还借款的
3
0,0.0
万元
,涉

广发银行借款和短期融资券借款。

其中,广发银行
2
,
00
.0
万元
借款为押汇借款,无法提前还款;
28
,
00
.0
万元
短期融资券系银行间市场债券也无法
提前兑付。公司为提高资金使用效率,提升
公司综合效益,公司在本期债券
募集资金净额
39,538.0
到帐后,将本来用于归
还上述借款的
3
0,0.0
万元资金先偿还了其他借款。

在广发银行和短期融资券
到期之时,公司再正常兑付该两笔借款,目前这两笔借款均已按时还款兑付

28
,
00
.0
万元短期融资券已于
2016

6

8
日兑付;
2
,
00
.0
万广发银行借
款已于
2016

3

22
日结清)


一期债券募
集资金用途与

深圳市宝德投资控
股有限公司
2016
年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书

披露的用途一致,募集资金使用符合相关规定。




2
)深圳市宝德投资控股有限公司
2016
年面向合格投资者公开发行公司债
券(第二期)
募集资金使用情况


公司于
2016

1
1

1
日发行的深圳市宝德投资控股有限公司
2016
年面向
合格投资者公开发行公司债券(第二期)
募集说明书中披露:本期债券发行规模




40,0.0
万元,
募集资金扣除发行费用后计划全部用于
补充公司营运资金。

截至
201
7

12

31
日,
公司
扣除承销费
后的
募集资金
已全部用于补充
公司营
运资金



深圳市宝德投资控股有限公司
2016
年面向合格投资者公开发行公
司债券(第二期)
募集说明书

披露的用途一致

募集资金使用符合相关规定。



(二)“
17
宝德
E1




17
宝德
E
2


和“
17
宝德
E3




1
)“
17
宝德
E
1



为保证本期债券募集资金的合规使用及本息的按期兑付,保障投资者利益,
发行人与兴业银行股份有限公司深圳文锦支行以及华泰联合证券有限责任公司
签订

深圳市宝德投资控股有限公司
2017
年非公开发行可交换公司债券账户及
资金监管协议

,并设立募集资金专户。具体户名

下:


户名:深圳市宝德投资控股有限公司


账号:
337190
10109816


开户行:兴业银行股份有限公司深圳文锦支行



深圳市宝德投资控股有限公司
2017
年非公开发行可交换公司债
(
第一期
)
募集说明书

中披露:
本期债券发行额度为
28
,
50.0
万元,全部用于偿还公司
债务,即长江证券融资融券借款。

截至本报告
出具日,
公司通过非公开发行可交
换债券第一期募集资金
28
,
50
.0
万元,扣除相关费用后全部用于偿还长江证券
融资融券借款。




2


17
宝德
E
2



为保证本期债券募集资金的合规使用及本息的按期
兑付,保障投资者利益,
发行人与中国工商银行股份有限公司深圳布吉支行以及华泰联合证券有限责任
公司签订《深圳市宝德投资控股有限公司
2017
年非公开发行可交换公司债
(第二期)账户及资金监管协议》,并设立募集资金专户。具体户名
如下:


户名:深圳市宝德投资控股有限公司


账号:
40
3191920429650



开户行:中国工商银行股份有限公司深圳布吉支行


深圳市宝德投资控股有限公司
2017
年非公开发行可交换公司债

第二期

共募集资金
30
,
80.0
万元
,用于偿还公司债

长江证券融资融券借款
)和
补充流动
资金


截至本报告
出具日,
公司通过非公开发行可交换债券第二期募集
资金
30
,
80.0
万元,其中
15
,
00.0
万元用于偿还长江证券融资融券借款;
15
,
80.0
万元用于补充流动资金(款付:深圳市英捷迅实业发展有限公司支付
货款)。




3


17
宝德
E3



为保证本期债券募集资金的合规使用及本息的按期兑付,保障投资者利益,
发行人与中国工商银行股份有限公司深圳布吉支行以及华泰联合证券有限责任
公司签订《深圳市宝德投资控股有限公司
2017
年非公开发行可交换公司债
(第三期)账户及资金监管协议》,并设立募集资金专
户。具体户名
如下:


户名:深圳市宝德投资控股有限公司


账号:
40
3191920429650


开户行:中国工商银行股份有限公司深圳布吉支行


深圳市宝德投资控股有限公司
2017
年非公开发行可交换公司债券(第二期)
共募集资金
18
,
9
00.0
万元
,用于偿还公司债
(即长江证券融资融券借款)和
补充流动资金。截至本报告
出具日,
公司通过非公开发行可交换债券第

期募集
资金
18
,90.0
万元,其中
60.0
万元用于偿还长江证券融资融券借款;
1290.0
万元用于补充流动资金(款付:深圳市英捷迅实业发展有限
公司支付货款)。



三、资信评级机构跟踪评级情况说明

公司已委托
鹏元资信评估有限公司
担任
公司的
跟踪评级机构,
根据鹏元资信
评估有限公司于
2017

5

8
日出具的跟踪评级报告(鹏信评【
2017
】跟踪第

51
】号
01
),
公司
主体长期信用等级及“
16
宝德
01
”、“
16
宝德
02
”的


信用等级维持为
AA
评级,
评级展望维持为稳定。鹏元资信评估有限公司
的定
期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在鹏元资信评估有限公司网站和交易所



网站予以公告。



四、公司增信机制、偿债计划及其他保障措施

(一


16
宝德
01
”和“
16
宝德
02




期债券为无担保债券。



报告期内,公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书


增信机制、偿债计划及其他保障措施


没有重大变化。



(二)“
17
宝德
E
1



本期债券为有质押担保债券。发行人将其持有的
21
,
80
,
00

中青宝
无限售
条件
A
股股票
及其
孳息
一并质押给债券受托管理人。



2018

3

30
日,公司
将其持有的
2,790,0
中青宝无限收条件
A
股股

及其
孳息
补充质押给债券受托管理人。



报告期内,公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书


增信机制、偿债计划及其他保障措施



有重大变化。



(三


17
宝德
E
2



本期债券为有质押
担保
债券


发行人将其持有的
24
,0
00
,
00

中青宝
无限售
条件
A
股股票
及其
孳息
一并质押给债券受托管理人。



2018

3

30
日,公司将其持有的
2,520,0
中青宝无限收条件
A
股股

及其
孳息
补充质押给债券受托管理人。



报告期内,公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书


增信机制、偿债计划及其他保障措施


没有重大变化。



(四)“
17
宝德
E3



本期债券为有质押
担保
债券


发行人将其持有的
16,0
00
,
00

中青宝
无限售
条件
A
股股票


孳息
一并质押给债券受托管理人。



报告期内,公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书





增信机制、偿债计划及其他保障措施


没有重大变化。



五、公司债券债券持有人会议召开情况

报告期内,公司债券无债券持有人会议召开事项。



六、公司债券受托管理人履职情况

(一


16
宝德
01
”和“
16
宝德
02



公司债券存续期内,债券受托管理人
国海证券股份有限公司
严格按照《债券
受托管理协议》中的约定,对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债
本息偿付情况等进行了持续跟踪,并督促公司履行公司债券募集说明书中所
约定
义务,积极行使了债券受托管理人职责,维护债券持有人的合法权益。



2017

4

7
日,国海证券就深圳市宝
德投资控股有限公司收到深圳证券
交易所关于公司募集资金使用情况的监
管函和关于公司收购深圳市英捷迅实业
发展有限公司等事项开展临时受托管理事务,并出具了临时受托管理事务报告:
《深圳市宝德投资控股有限公司
2016
年面向合格投资者公开发行公司债券重大
事项受托管理事务临时报告》。



受托管理人将在
每个会计年度结束之日起六个月内
向市场公告上一年度的
受托管理事务
年度
报告
,受托管理报告详见证监会指定的信息披露网站

ww.
szse.cn
)。



(二)“
17
宝德
E
1
”、

17
宝德
E
2


和“
17
宝德
E3



公司债券存续期内,债券受托管理人
华泰联合
证券
有限
责任
公司严格按照
《债券受托管理协议》
和《股票质押协议》
中的约定,对公司资信状况、募集资
金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪,并督促公司履行公
司债券募集说明书中所约定义务,积极行使了债券受托管理人职责,维护债券持
有人的合法权益。



受托管理人将在每个会计年度结束之日起六个月内向市场公告上一年度的
受托管理事务
年度
报告,
受托管理报告详见证监会指定的信息披露网站

ww.sz
se.cn
)。




七、公司其他债券发行情况

除“
16
宝德
01
”、“
16
宝德
02


、“
17
宝德
E1
”、

17
宝德
E2


和“
17
宝德
E3



,公司于
2013

12

27
日发行了深圳市宝德投资控股有限公司
2013
年度第一期短期融资券(“
13
宝德投资
CP01
”),该债券已于
2014

12

27
日到期,公司已按时还本付息;
2015

6

9
日发行了深圳市宝德投资
控股有限公司
2015
年度第一期短期融资券(“
15
宝德投资
CP01
”),该债券
已于
2016

6

8
日到期,公司已按时还本付息

2017

5

11
日发行了深
圳市宝
德投资控股有限公司
2017
年度第一期非公开定向债务融资工具(

17

德投资
PPN01




该债券截

本报告出具日未到第一次付息日。

此外,公司未
发行过其他债券和债务融资工具,不存在逾期未兑付的情形。



八、报告期内可交换债券需要说明的其他情况

(一)换股价格历次调整或修正情况,经调整或修正后的最新换股价格


报告期内,“
17
宝德
E1
”、“
17
宝德
E2
”及“
17
宝德
E3
”均未调整或修
正换股价格。



(二)可交换债券发行后累计换股情况



17
宝德
E1
”、“
17
宝德
E2
”及“
17
宝德
E3
”发行后均无换股情况。



(三)期
末预备用于交换的股票市值与可交换债券余额的比例


报告期末,中青宝股票收盘价格为每股
1
4
.25
元,“
17
宝德
E1
”预备用于
交换的股票市值为
31,065.0
万元,与“
17
宝德
E1
”余额的比例为
109.0%
;“
17
宝德
E
2
”预备用于交换的股票市值为
34,20.0
万元,与“
17
宝德
E2
”余额的
比例为
11.
04
%
;“
17
宝德
E3
”预备用于交换的股票市值为
22,8
00.0
万元,与

17
宝德
E3
”余额的比例为
1
20.63
%




(四)可交换债券赎回及回售情况



17
宝德
E1
”、“
17
宝德
E2
”及“
17
宝德
E3


发行后均无赎回及回售情
况。







第三章
财务和资产情况


本节的财务会计信息及有关分析反映了本公司最近
一年

财务和资产情况。

201
7
年度财务报告经中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具了编
号为
中兴华审字(
2018
)第
020758
号标准无保留意见的审计报告。



一、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正

1
、会计政策变更


因执行新企业会计准则导致的会计政策变更


2017

4

28
日,财政部以财会
[2017]13
号发布了《企业会计准则第
42

——
持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》,自
2017

5

28

起实
施。

2017

5

10
日,财政部以财会
[2017]15
号发布了《企业会计准则第
16

——
政府补助(
2017
年修订)》,自
2017

6

12
日起实施。经本公司董
事会第会议于
2017

5

5
日决议通过,本公司按照财政部的要求时间开始执
行前述两项会计准则。



《企业会计准则第
42

——
持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》
准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报,以及终止经营
的列报。本财务报表已按该准则对实施日(
2017

5

28
日)存在的终止经营
对可比年度财务报表列报和附注的披露进行了相应调
整。



执行《企业会计准则第
16

——
政府补助(
2017
年修订)》之前,本公司
将取得的政府补助计入营业外收入;与资产相关的政府补助确认为递延收益,在
资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行《企业会计准则第
16

——
政府
补助(
2017
年修订)》之后,对
2017

1

1
日之后发生的与日常活动相关的
政府补助,计入其他收益冲减相关成本费用;与日常活动无关的政府补助,计入
营业外收支;与资产相关的政府补助冲减相关资产的账面价值。



本公司根据《企业会计准则第
28

——
会计政策、会计估计变更和差错更
正》,对揭阳宝德、宝德科技
的投资性房地产后续计量模式从成本计量转为公允
价值计量,并进行了追溯调整。




企业会计准则第
28

——
会计政策、会计估计变更和差错更正,第四条规
定:“企业采用的会计政策,在每一会计期间和前后各期应当保持一致,不得随
意变更。但是,满足下列条件之一的,可以变更会计政策:


a
、法律、行政法规或者国家统一的会计制度等要求变更。



b
、会计政策变更能够提供更可靠、更相关的会计信息。



2017

12

25
日,财政部颁布了《财政部关于修订印发一般企业财务报
表格式的通知》(财会(
2017

30
号),本公司编制
2017
年度报表将原
列报于
“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产
交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调
整法处理。中青宝调减
2016
年度营业外收入
93,517.81
元、调减
2016
年度营业
外支出
14,404.92
元、调整资产处置收益
79,12.89
元,对资产总额和净利润无影
响。



为了客观、公允地反映宝德科技持有的投资性房地产的价值,从
2017

10

20
日开始,本宝德科技投资性房地产由成本计量模式变更为以公允价值计量
模式。宝德科技对投资性房地产计量模式变更采用追溯
调整法,
2017
年比较报
表已重新表述,
2016
年资产负债表调增投资性房地产
57,84,30.89
元,调增其
他综合收益
37,054,461.19
元,调增年初未分配利润
19,213,984.70
元,
2016
年利
润表
1,575,85.0
元。



执行《增值税会计处理规定》


财政部于
2016

12

3
日发布了《增值税会计处理规定》(财会
[2016]2
号),适用于
2016

5

1
日起发生的相关交易。本公司执行该规定的主要影
响如下:


a.
将利润表中的“营业税金及附加”项目调整为“税金及附加”项目。



b.
将自
201
6

5

1
日起企业经营活动发生的房产税、土地使用税、印花
税、车船使用税从“管理费用”重分类“税金及附加”项目。

2016

5

1

之前发生的税费不予调整。比较数据不予调整。




2
、会计估计变更


宝德科技本年度发生重要会计估计变更事项,将非合并范围的关联方企业按
照账龄法计提坏账损失,应收账款本年度计提坏账损失影响金额为
1,82,695.08
元;其他应收款本年计提坏账损失影响金额为
23,692,109.81
元。



除上述会计政策、会计估计变更外,
2017
年度公司不存在其他会计政策、
会计估计变更或重大会计差错更正。



二、 主要会计数据和财务指标


3
-
1
公司
2016
年及
2
017

主要会计数据以及财务指标


单位:万元

项目

2017 年末

2016 年末

同期变化

序号

总资产

1,209,040.62

919,319.89

31.51%

(一)


总负债

813,344.53

598,027.19

36.00%

(二)


全部债务

549,953.50

357,176.95

53.97%

(三)


所有者权益

395,696.10

321,292.70

23.16%




归属于母公司的所有者权益

263,163.92

196,100.71

34.20%

(四)


流动比率(倍)

1.70

1.26

34.92%

(五)


速动比率(倍)

1.26

0.86

46.51%

(六)


资产负债率

67.27%

65.05%

3.41%




EBITDA

71,975.19

47,693.70

50.91%

(七)


EBITDA 全部债务比

0.13

0.13

0.00%




EBITDA 利息保障倍数

3.98


3.20


24.38%




利息保障倍数

2.74

2.19


25.11%




贷款偿还率

100%

100%


0.00%




利息偿还率

100%

100%


0.00%




项目

2017 年

2016 年

同期变化



营业收入

1,397,641.87


702,587.97

98.93%

(八)


利润总额

37,858.42


20,846.47

81.61%

(九)


净利润

26,34.85


11,928.36

120.86%

(十)


归属于母公司所有者的净利润

12,613.3


11,753.55

7.32%




经营活动产生现金流量净额

-
75,128.12


-25,511.70

194.48%

(十一)


投资活动产生现金流量净额

-
19.74


-4,927.39

-99.60%

(十二)


筹资活动产生现金流量净额

93,764.30


14,902.14

529.20%

(十三)


期末现金及现金等价物余额

61,952.73


44,480.45

39.28%

(十四)




注:除特别注明外,以上财务指标均按照合并报表口径计算。



上述财务指标的计算方法如下:

1、 流动比率=流动资产/流动负债;
2、 速动比率=(流动资产-存货净额)/流动负债;
3、 资产负债率=总负债/总资产;
4、 EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销;
5、 EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务;
6、 EBITDA 利息保障倍数=EBITDA /(计入财务费用的利息支出+资本化利息支出);
7、 利息保障倍数=息税前利润/(计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出);
8、 现金利息保障倍数=(经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+所得税付现)
/现金利息支出;
9、 贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额;
10、 利息偿付率=实际支付利息/应付利息;
11、 全部债务=长期有息债务+短期有息债务;
(一) 总资产


2017年12月末,公司总资产较2016年末增长31.51%,主要系公司2017年末货
币资金、应收账款、预付款项、其他应收款等流动资产增长较快所致。


(二) 总负债


2017年12月末,公司总负债较2016年末增长36.00%,主要系公司2017年末应
付账款、其他应付款、长期借款、应付债券等科目增长较快所致。


(三) 全部债务


2017年12月末,公司全部债务较2016年末增长53.97%,主要系公司2017年发
行了三期可交换债券“17宝德E1”、“17宝德E2”、“17宝德E3”和一期非公
开定向债务融资工具“17宝德投资PPN001”,导致公司应付债券大幅增长,公
司全部债务随之增加。


(四) 归属于母公司的所有者权益


2017年12月末,公司归属于母公司的所有者权益较2016年末增长34.20%,主
要系2016年12月20日,公司召开股东会决议将注册资本由80,000.00万元增至


120,000.00万元,公司三大股东按持股比例认缴,公司股权结构不变。2017年4
月25日,公司完成验资及工商变更,导致实收资本增加所致。


(五) 流动比率


2017年末,公司速动比率较2016年末增长34.92%,主要系公司2017年资产负
债结构优化,货币资金、应收账款等流动资产科目增幅大于流动负债科目增幅所
致。


(六) 速动比率


2017年末,公司速动比率较2016年末增长46.51%,主要系公司2017年货币资
金、应收账款等增加量大于存货增加量所致。


(七) EBITDA


2017年末,公司EBITDA较2016年末增长50.91%,主要系公司2017年利润总
额以及固定资产折旧较2016年大幅增长所致。


(八) 营业收入


2017年,公司营业收入相较于2016年增长98.93%,主要系公司2016年11月收
购深圳市英捷迅实业发展有限公司的
50%
股权

2017


英捷迅纳入
合并范围

导致
营业收入增长。



(九) 利润总额


2017年,公司利润总额相较于2016年增长81.61%,主要系公司2017年按公允
价值计量的投资性房地产形成的公允价值变动收益增幅较大,
导致利润总额
增长
较大。



(十) 净利润


2017年,公司利润总额相较于2016年增长120.86%,主要系公司2017年按公
允价值计量的投资性房地产形成的公允价值变动收益增幅较大,
导致净利润
增长
较大。



(十一) 经营活动产生的现金流量净额



2017年,公司经营活动产生的现金流量净额较2016年净流出增加194.48%,
主要系2017年公司集团合并范围内的各家子公司日常经营业务扩大,使得支付其
他与经营活动有关的现金大幅增加所致。


(十二) 投资活动产生现金流量净额


2017年,公司投资活动产生现金流量净流出较2016年减少99.60%,主要系
2017年公司取得投资收益收到的现金及处置子公司及其他营业单位收到的现金
增长较快从而导致投资活动现金流入增幅较大。


(十三) 筹资活动产生现金流量净额


2017年,公司筹资活动产生现金流量净额较2016年同期增加529.20%,主要
系2017年公司发行了三期可交换债券“17宝德E1”、“17宝德E2”、“17宝德
E3”和一期非公开定向债务融资工具 “17宝德投资PPN001”,以及控股子公司
鸿德地产获得7.8亿开发贷款导致发行债券收到的现金大幅增加所致。


(十四) 期末现金及现金等价物余额


2017年,公司期末现金及现金等价物余额较2016年同期增加39.28%,主要系
筹资活动产生现金流量净流入的增幅大于投资活动以及经营活动产生现金流量
净流出的增幅所致。


三、 主要资产和负债变动情况

表3-2 公司2016年末及2017年末主要资产和负债变动情况

单位

万元


项目

2017 年末

2016 年末

同期变动

序号

流动资产:







(一)

货币资金

93,784.72

72,119.36

30.04%

1

应收账款

230,188.11

235,008.54

-2.05%



其他应收款

200,042.97

99,165.53

101.73%

2

预付款项

95,696.05

7,300.59

1210.80%

3

存货

222,276.13

197,847.07

12.35%



其他流动资产

18,747.56

13,622.24

37.62%

4

流动资产合计

863,487.59

626,586.51

37.81%



非流动资产:












可供出售金融资产

103,662.77

75,667.53

37.00%

5

长期股权投资

11,177.98

8,783.67

27.26%



投资性房地产

91,790.84

32,908.77

178.93%

6

固定资产

47,572.52

52,183.22

-8.84%



在建工程

33,220.68

28,741.51

15.58%



无形资产

3,522.24

15,702.50

-77.57%

7

商誉

37,978.33

50,314.71

-24.52%



其他非流动资产

2,603.89

13,219.89

-80.30%

8

非流动资产合计

345,553.03

292,733.38

18.04%



资产总计

1,209,040.62

919,319.89

31.51%



流动负债:







(二)

短期借款

222,494.25

246,563.89

-9.76%



应付票据

33,600.00

18,000.00

86.67%

1

应付账款

118,073.34

105,751.30

11.65%



预收款项

37,143.11

25,634.98

44.89%

2

其他应付款

58,393.06

31,169.94

87.34%

3

一年内到期的非流动负债

4,762.64

5,549.44

-14.18%



其他流动负债

1,956.92

42,220.08

-95.36%

4

流动负债合计

507,279.18

497,746.47

1.92%



非流动负债:









长期借款

82,300.00

7,900.00

941.77%

5

应付债券

206,796.61

79,163.62

161.23%

6

非流动负债合计

306,065.34

100,280.72

205.21%



负债合计

813,344.53

598,027.19

36.00%





(一)资产变动情况

1、 货币资金


2017



公司
货币资金

2016
年末
同比增长
30.04%

主要系
公司银行存
款增加
所致




2、 其他应收款


2017



公司其他应收款较
2016
年末
同比增长
101.73%

主要系
公司下
属子公司缴纳的保证金和往来款增加所致




3、 预付款项


2017



公司预付款项较
2016
年末
同比增长
1210.80%

主要系
公司下属
地产项目子公司为加快项目进度预付总包工程

、装修公司等的款项增加





4、 其他流动资产


2017



公司其他流动资产较
2016
年末
同比增长
37.62%

主要系发行人
预交的税费
以及
增值税留抵税额重分类增长较快所致。



5、 可供出售金融资产


2017
年末

公司可供出售金融资产较
2016
年末
同比增长
37.0
%

主要系公

2017

投资按成本计量的可供出售权益工具大幅增长所致,包括
2017
年新增

山东省国际信托股份有限公司
2.5
亿元
的投资。



6、 投资性房地产


2017
年末

公司投资性房地产
2016
年末
同比增长
178.93%

主要系根据
发行人子公司宝德科技股东会决议,将投资性房地产后续计量模式从成本计量转
为公允价值计量
,另外发行人
下属子公司
西安宝德云置业一处自持
物业由在建工
程转让投资性房地产




7、 无形资产


2017
年末

公司无形资产较
2016
年末
同比
减少
77.57%

主要系发行人将账
面价值
2,9
85.60
万元土地使用权转出

本期摊销及基于谨慎性原则计提减值准

所致。



9
、其他非流动资产


2017
年末,公司其他非流动资产较
2016
年末同比减少
80.30%
,主要系购置
房屋建筑物预付款
以及
预付股权转让款大幅减少所致。



(二)负债变动情况

1、 应付票据


2017
年末

公司应付票据较
2016
年末
同比
增加
86.67
%

发行人应付票据余
额全部为银行承兑汇票
,故增长主要

发行人
业务需求导致
应付银行承兑汇票增

所致

2017
年末发行人无已到期未支付的应付票据。



2、 预收账款



2017
年末,
公司预收账款较
2016
年末
上升
44.89
%

主要系
地产子公司开发
的项目在
2017

陆续
拿到预售后新增房屋预收款
所致。



3、 其他应付款


2017
年末,
公司
其他应付款

2016
末上升
87.3
4%

主要系
2017

公司

务增加,客户往来增多






4、 其他流动负债


2017
年,公司其他流动负债较
2016
年末下降
95
.36
%
,主要
是因为
2017

公司发行
3
期可交

债,其中
部分募集资金
用于偿还融资融券借款。



5、 长期借款


2017
年末,
公司
长期借款

2016
年末增长
9
41
.
77
%

主要系
子公司深圳鸿
房地产开发有限公司上半年新增
7.8
0
亿开发贷款所致。



6、 应付债券


2017
年末,
公司
应付债券

2016
年末增长
1
61
.23
%
,主要系
2017

公司发


期可交换债和一期
非公开
定向债务融资工具
所致
,共募集
12
.
74
亿元




四、 受限资产情况

(一)子公司股权质押情况

截至报告期末,发行人持有子公司股权质押情况如下:



3
-
4
截止
2017
年末
公司持有
子公司股权质押明细


单位:万股






质押人


质押标的物


质押股数



万股



出质人


质押到期日


受限制的
原因


1


1
7
宝德
E1


中青宝股票



2,
180
.0


宝德控股


2020.5.1


可交换债


2


1
7
宝德
E2


中青宝股票



2,
40
.0


宝德控股


2020.5.24


可交换债


3


1
7
宝德
E3


中青宝股票



1,60.0


宝德控股


2018.9.
29


可交换债


合计


6
,
180
.0













(二)其他受限资产情况

截至
201
7
年末,
公司
受限资产
32,694.18
万元,占总资产的比重

2.49
%





具体如下表所示。




3
-
5
截止
2017
年末
公司
其他
受限
资产
情况


单位:万元


项目


账面价值


受限原因


货币资金


25,832.0


信用证保证金及银行承兑汇票保证金


固定资产


5,810.56


抵押借款


固定资产


1,051.62


深圳人才住房,只有使用权没有处置权




五、 其他债券和债务工具的付息兑付情况

除“
16
宝德
01
”、“
16
宝德
02
”、“
1
7
宝德
E1




17
宝德
E2


和“
17
宝德
E3



,公司于
2013

12

27
日发行了深圳市宝德投资控股有限公司
2013
年度第一期短期融资券(“
13
宝德投资
CP01
”),该债券已于
2014

12

27
日到期,公司已按时还本付息;
2015

6

9
日发行了深圳市宝德投资
控股有限公司
2015
年度第一期短期融资券(“
15
宝德投资
CP01
”),该债券
已于
2016

6

8
日到期,公司已按时还本付息;
2017

5

12
日发行了深
圳市宝德投资控股有限公司
2017
年度第一期非公开定向债务融资工具(

17

德投资
PPN0
1




该债券截

本报告出具日未到第一次付息日。

此外,公司未
发行过其他债券和债务融资工具,不存在逾期未兑付的情形。



六、 公司对外担保情况

截至
201
7


,公司
及子公司无对外担保。



七、 银行授信情况

公司资信状况良好,与多家金融机构建立了授信关系。截至
201
7
年末,公
司在
平安银行中国银行上海银行工商银行兴业银行浙商银行、中信银

等多家银行的授信总额度为
370
,
871.32
万元,其中已使用授信额度约
338
,
994.25
万元,未使用授信额度为
31
,
87.57
万元。报告期内,公司银行贷款
均已按期偿还,不存
在逾期偿还贷款的情况。





四章
业务和公司治理情况


一、公司业务介绍

(一)公司主要业务介绍

公司主要经营范围:投资兴办实业(具体项目另行申报);计算机软硬件系
统开发、电子通讯产品开发设计、计算机网络系统工程的设计、计算机及网络通
讯技术的咨询、投资管理顾问、信息咨询(以上不含限制项目);电子产品、计
算机软硬件及外围设备、金银制品的购销,其他国内贸易(以上不含专营、专控、
专卖商品);经营进出口业务(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,
限制的项目须取得许可后方可经营);投资天然气加气站(具体项目另行申报
);
燃料油、润滑油、化工产品的销售(不含危险化学品)。天燃气的销售(由分支
机构经营,执照另行办理)。



根据证监会行业分类标准,公司属于“电子计算机制造业”。



(二)公司所处行业情况介绍

公司经过长期的发展,已确立了以服务器硬件产销和
进出口业务
为主,云模
块即服务和网络游戏为依托的综合性企业集团,产品和业务涵盖服务器硬件及云
计算、进出口业务、云模块即服务、网络游戏等产品。产品多,覆盖领域广,面
临的环境比较复杂。因此,以下主要针对服务器硬件及云计算、进出口业务


模块即服务、网络游戏四个产业进行业分析。



1
、服
务器硬件及云计算行业


作为支撑信息化进程的核心设备,我国服务器行业近十年来总体保持了快速
增长。未来在移动互联网、云计算、大数据等新兴应用发展,信息化建设推进等
因素驱动下,国内服务器市场有望继续保持快速增长。



服务器是网络环境中的高性能计算机,主要用来运行文件服务器、数据库服
务器和应用程序服务器等服务器软件来为用户提供各类服务,其构成与微机基本
相似,有处理器、硬盘、内存及系统总线等。目前市场中销售的服务器主要可分

X86
服务器和非
X86
服务器
,其中
X86
服务器因价格相对较低、兼容性好、
应用广泛等而占据市场主
导地位。



进入
21
世纪,以数字化、网络化为特征的信息化浪潮席卷全球,服务器作



为信息化核心设备国内市场需求快速增长。尤其在
206
年我国信息产业“十一
五”规划启动后,众多企业部署自有独立数据中心,国内服务器销量短期内出现
了爆发式的增长。但之后由于
206
年快速增长后的回调因素,加之
208
年全球
经济危机冲击等影响,服务器行业发展显现出了较明显的放缓迹象。

201
年以
来,我国服务器市场逐渐摆脱本轮金融危机带来的负面影响,且在国内移动互联
网新兴应用服务快速增长,社会保障、教育就业、医疗卫生、智能交通等信息系
统建设
步伐加快,以及
ICT
融合发展趋势下云计算加速布局等因素带动下,国
内服务器市场再次进入快速发展阶段。



未来,随着国内移动互联网、云计算、大数据等新兴应用的持续发展,交通、
医疗、智能电网等信息化建设的持续推进等,将驱动我国服务器市场保持稳步增
长,未来国内
X86
服务器销量及销售额增速仍有望保持在
15%
以上。



目前国内
IDC
行业处于快速发展期,现阶段发展面临竞争加剧、市场尚不
成熟、行业有待规范等问题,未来技术力量雄厚、机房设施健全、服务体系完善
的大型服务商将获得更大的发展空间。



IDC

Internet Data
Center
)即互联网数据中心,是指一种拥有完善的设备、
专业化的管理、完善的应用
即服务
的服务平台。在这个平台基础上,
IDC
服务
商为企业和
ISP

ICP

ASP
等客户提供互联网基础平台服务以及各种增值服务,
主要包括机托管(机位、机架、
VIP
机房出租)、资源出租(如虚拟主机业务、
数据存储服务)、系统维护(系统配置、数据备份、故障排除服务)、管理服务
(如带宽管理、流量分析、负载均衡、入侵检测、系统漏洞诊断),以及其他支
撑、运行服务等。目前新的数据中心建设以云计算架构为主。

206
年以来,在
云计算、大数据及互联
网需求增长驱动下,
IT
、互联网企业和电信企业基于对自
身业务支撑及拓展需要,纷布局
IDC
产业。虽然在保持了连续多年的高速增
长后,目前行业增速已有所放缓,但相比欧美等发达国家而言仍处于快速发展阶
段。



2
、云模块即服务


IT
分销商已经成为中国
IT
市场链条中的重要一环,经济环境不佳以及竞争
加剧促使
IT
分销企业寻求变革。



国内
IT
分销行业进入门槛较低,行业竞争激烈,同时还面临直销模式、终



端零售巨头崛起及分销商利润下滑等考验,行业内企业面临转型压力。目前
IT
分销商业务转型方向包括
B2B

B2C
类电子商务、建立直销
队伍、高端客户增
值服务营销和提高传统分销业务深度,围绕产品销售的同时提供系列增值服务
等。同时,在强调向产品供应商、高端增值、零售终端等模式转型之外,
IT

销商也开始重视加强运营管理、提升工作效率以提高自身竞争力。



3
、网络游戏业


网游行业属于朝阳行业,近年来呈现高速增长态势。随着移动互联网的快速
发展,手机游戏呈现爆发式增长,并成为网络游戏厂商。



我国网络游戏自
202
年进入了商业化运营以来,受益于互联网用户的迅速
增长及国内网游开发商自主研发能力的提升,其市场规模呈现持续高速增长的态



2017
年,中国游戏行
业整体营业收入约为
2189.6
亿元,同比增长
23.1%


其中,网络游戏对行业营业收入贡献较大(前三季度营业收入达到
1513.2
亿元),
全年营业收入约为
201.0
亿元,同比增长
23.1%
。随着硬件技术的提升,以及用
户游戏习惯的转变,网络游戏内部结构有较大分化:移动游戏以全年约
112.1
亿元的营业收入领先,同比增长
38.5%
,占网络游戏的市场份额达
55.8%
;客户
端游戏营业收入约为
696.6
亿元,同比上升
18.2%
,占网络游戏市场比重为
34.6%

网页游戏营业收入约为
192.3
亿元,同比下降
14.7%
,占
网络游戏市场总份额的
9.6%




目前网络游戏行业仍属于新兴的朝阳行业,但由于我国网络游戏产业潜力巨
大,且进入门槛相对较低,行业竞争异常激烈。网游企业的经营能力和竞争实力
在很大程度上取决于游戏产品的市场表现,由于游戏产品本身具有明显的生命周
期性,因此,企业的发展也随之呈现较明显的波动性。网络游戏市场的竞争格局
也将处于不断变化、调整的状态,唯有研发实力较强、能够持续推出新产品,并
根据市场的变化及时推出游戏新版本、增加新功能的企业才能够确保自身在市场
中的竞争地位。另外,随着移动互联网的快速发展,大多数客户端游戏企
业与网
页企业均开始布局移动游领域,部分游戏企业基于同一
IP
推出客户端网游、网
页游戏以及移动游戏;甚至个别原来专注客户端游戏和网页游戏的企业全面转型
移动游戏。



(三)公司所处行业地位


1、云基础设施即服务行业地位

公司通过十余年的发展,在国内服务器领域已具备较强的领先优势,现已成
长为国产服务器的领先企业之一。同时,公司也是云计算企业,产品线涵盖了基
础设施即服务、模块即服务和软件及平台即服务等云计算层级,为政府、互联网、
电信、安全、交通等行业提供稳定的云计算基础设施设备及应用软件服务。另外,
公司在深圳观澜建立了宝德科技园作为公司服务器生产研发基地,宝德科技园是
亚洲最大的服务器即服务器相关产品的研发、生产、制造基地之一。


公司经过多年不断持续稳健发展,得到快速成长,在业界有较好的品牌形象
和知名度,云基础设施即服务业务长期处于国内三甲行列;行业十大知名品牌”,
还曾多次获得“中国电脑商 500 强之供应商 100 强”等诸多奖项。2011 年 12 月
宝德科技荣获国家科技部火炬高新技术产业开发中心颁发的“国家火炬计划重点
高新技术企业证书”。此外,宝德科技 2007 年被评为“深圳市民营领军骨干企
业”,2008 年被评为“广东省自主创新标杆企业”和“2008 年度中国 IT 服务创
新奖”,2009 年荣获“国家级高新技术企业认证”,2010 年荣获“2010 年最佳
云计算平台解决方案供应商奖”、“广东省中小企业新产业化示范基地”、“服
务器绿色节能技术创新奖”和“计算机技术设备制造行业十大知名品牌”。2017
年荣获“广东省制造业企业 500 强”、“深圳企业 100 强”、“深圳工业大奖”、
“第五届深圳市自主创新百强中小企业”、“2017 年度安全可靠优秀产品供应
商”

2、进出口业务行业地位

供应链服务业务由控股子公司深圳市英捷迅实业发展有限公司经营,专业从
事进出口代理服务。通过专业的服务团队,先进的信息管理系统,标准、快捷的
操作模式,竭诚为客户提供一站式供应链服务,确保以最快、最准、最优的服务
质量为客户解决在国际代采、国内外仓储及物流配送、进出口报关代理、外汇结
算、资金服务等各方面的需求,实现了商流、物流、资金流、信息流的融合。


2013 年进出口额 70 亿元,2014 年进出口额 85 亿元,2015 年进出口额 92
亿元,2016 年进出口额 115 亿元,年均增长速度 20%。2014、2015 年连续进入
中国一般贸易进口企业百强榜,2012 年至 2016 年连续五届荣登中国对外贸易民
营 500 强企业前 100 强。公司 2015、2016 年连续当选“深圳企业 100 强”、2014、


2015 年连续进入中国一般贸易进口企业百强榜,2012 年至 2016 年连续五届荣登
中国对外贸易民营 500 强企业前 100 强、广东省著名企业、深圳市重点物流企业、
技术先进型服务企业、深圳海关 AEO 高级认证企业。2017 年荣获“中国服务企
业 500 强”、“深圳企业 100 强”。


3、云模块即服务行业地位

云模块即服务业务方面公司是 Intel 指定的中国大陆认证服务器提供商
(IBSP)、授权系统解决方案提供商(IASP)、服务器整合中心(ISAC)、虚
拟服务器工厂(VISF)和卓越代理商(IPP),是国内以至亚太地区唯一加入安
腾解决方案联盟(ISA)的本地服务器厂商;香港宝通是 Intel 服务器 CPU 大中
华区的总代理。


4、网络游戏行业地位

发行人子公司中青宝专注于网络游戏尤其是移动游戏产品的开发、发行与运
营。近年来,随着快速发展的行业大环境以及游戏行业的竞争加剧,中青宝寻求
自身业务的突破创新,不断加强对新游戏的研究与开发,集中精力打造符合未来
市场需求的精品游戏。2017 年公司在手游和端游方面都研发了多款产品:

手游方面,2017 年年初推出的 ARPG 类手游《战神传奇》以良好的数据获
得了行业的高度认可,水墨风武侠 ARPG 类手游《武当剑》也以独特的风格和
玩法获得了玩家的一致好评;另外,公司还进一步拓展公司移动游戏领域的产品
线,推出休闲社交棋牌类游戏《好彩棋牌》、《老友麻将》系列等。


端游方面,中青宝红色网游系列产品《抗战》、《亮剑》以及国战类网游产
品《天道》、《新战国英雄》都保持着不错的盈利能力,随着游戏版本不断的开
发与更新,游戏在线用户数都保持稳定。报告期内,中青宝进行了全新大型国战
类 MMO 产品《新兵王》的上线测试工作,该产品在删档测试期得到了用户的广
泛好评与支持。中青宝备受业界和用户关注的军事类电竞产品《最后一炮》在报
告期内也取得了较为不错的业绩,产品定期更新的全新载具得到了用户的喜爱,
用户数量和收益都保持稳定上涨的态势。《最后一炮》产品在运营方面将积极开
拓联合运营模式,通过与合作伙伴的共同推广、共同运营、利益分享的模式来获
得更多的利润;在游戏版本方面,今后将会陆续更新竞速赛、PK 赛与生存模式
等多项功能版本,将会给用户提供更多的玩法,提升游戏趣味性。



二、公司经营情况介绍

(一)主要经营业务

1


业务板块
划分的
营业收入构成情况



4
-
1
公司
2016
年及
2017

主营业务收入构成情况


单位:万元


项目

2017 年

2016 年

金额

占比

金额

占比

云基础设施
即服务


171,983.78


12.3%


103,065.52


14.70%


云模块即服务


201,204.36


14.42%


398,973.37


56.89%


软件及平台
即服务


14,974.06


1.07%


8,493.53


1.21%


游戏收入


21,548.75


1.54%


31,542.53


4.50%


电子产品销售及其他


3,560.73


0.26%


3
,015.0


0.43%


房地产行业


50,615.21


3.63%


23,232.72


3.31%


白酒行业


1,752.58


0.13%


1,143.42


0.16%


进出口销售


926,678.61


66.41%


131,780.93


18.79%


科技文旅业务


1,3.24


0.10%


-


-


IDC
托管收入


2,36.43


0.17%


-


-


合计


1,395,285.28


10.0%


701,247.02


10.0%




2
、按业务板块划分的营业成本构成情况



4
-
2
公司
2016
年及
2017

主营业务
成本
构成情况


单位:万元


项目

2017 年

2016 年

金额

占比

金额

占比

云基础设施
即服务


148,951.47


11.30%


82,987.64


13.14%


云模块即服务


194,015.38


14.72%


383,835.56


60.78%


软件及平台
即服务


10,940.59


0.83%


6,584.16


1.04%


游戏收入


8,912.49


0.68%


11,717.30


1.86%


电子产品销售及其他


3,378.43


0.26%


2,9
51.53


0.47%


房地产行业


29,01.6


2.20%


12,271.74


1.94%


白酒行业


907.27


0.07%


558.85


0.09%


进出口销售


919,01.0


69.74%


130,574.43


20.68%


科技文旅业务


281.25


0.02%


-


-


IDC
托管收入


2,847.26


0.2%


-


-


合计


1,317,673.91


10.0%


631,481.21


10.0%





(二)利润情况


4
-
3
公司
2016
年及
2017

盈利情况


单位:万元


项目

2017 年

2016 年

变动比例

序号

营业收入

1,397,641.87


702,587.97


98.93%


1


营业成本

1,318,487.38


632,079.39


108.60%


2


税金及附加

3,460.8


2,83.67


22.13%





销售费用

21,383.07


17,493.12


22.24%





管理费用

33,813.50


25,781.49


31.15%


3


财务费用

25,956.42


21,409.16


21.24%





资产减值损失

14,10.79


16,868.50


-
16.35%





公允价值变动收益

22,821.18


1,813.73


1158.25%


4


投资收益

31,60.52


22,90.7


37.9%


5


营业利润

35,839.40


10,837.14


230.71%


6


营业外收入

2,46.71


10,592.20


-
76.90%


7


营业外支出

427.7


580.1


-
26.27%





利润总额

37,858.42


20,846.47


81.
61%


8


净利润

26,34.85


11,928.36


120.86%


9


归属于母公司股东
的净利润

12,613.3


11,753.5


7.32%







1

营业收入


201
7
年,公司营业
收入

2016

增长
98.93
%
,主要系公司
2016

11


购深圳市英捷迅实业发展有限公司的
50%
股权,并
将其
纳入合并报表范围。

2017


归属于深圳市英捷迅实业发展有限公司的
营业收入并入
合并报表


深圳市英
捷迅实业发展有限公司主要从事进出口代理服务。



2

营业成本


201
7
年,公司营业成本较
20
16
年增长
108.60
%
,主要系一方面公司规模扩
大,
营业成本上升;
另一方面深圳市英捷迅实业发展有限公司纳入合并报表,归
属于捷英迅实业的营业成本纳入合并报表。



3

管理费用


201
7
年,公司管理费用较
2016
年增长
31.15%
,主要系
随着
公司
业务
规模

扩大,
用于研发的费用和工资及其他等支出有所提高





4

公允价值变动收益


201
7
年,公司
公允价值变动收益

2016

增加
1158.25%

主要是因为
公司
根据《企业会计准则第
28

——
会计政策、会计估计变更和差错更正》,对揭
阳宝德、宝德科技的投资性房地产后续计量模
式从成本计量转为公允价值计量,
2017
年公司按公允价值计量的投资性房地产账面价值大幅增长
2.28
亿元,公允
价值变动的收益的增长具有不可持续性。



5
、投资收益


201
7
年,公司投资收益较
2016
年增长
37.9%
,主要系报告期内公司处置可
供出售金融资产取得的投资收益达到
2.21
亿元
,此投资收益的增长具有不可持
续性。



6

营业利润


201
7
年,公司营业利润较
2016
年增长
230.71%

增长
幅度较大,主要系


2017
年度
公司业务规模扩大,另外,
公允价值变动收益
也有
增加,
且投资收
益有所提高




7
、营业外收入


2
01
7
年,公司营业外收入较
2016

下降
76.90
%

主要是因为中青宝
2016
年确认业绩补偿款项
6
,
003
.0
万,其余大部分营业外收入均系政府补助,由于政
府补助是根据申请项目和验收情况确认,不是收到款项就能确认




8
、利润总额


201
7
年,公司利润总额较
2016
年增长
81.61%
,增长
幅度较大,主要系
公司
2017
年度公允价值变动收益大幅增加,且投资收益有所提高




9
、净利润


201
7
年,公司净利润较
2016
年增长
120.86%
,增长
幅度较大,主要系
公司
2017
年度公允价值变动收益大幅增加,且投资收益有所提





(三)新增投资状况


2017

公司新增投资主要
对以下公司进行股权投资:深圳导远科技有限公
司(投资
60
.0
万,占比
12
.0
%
)、一豆信息科技(上海)有限公司(投资
50
.0


占比
12.5
0
%
)、深圳旷世音响技术有限公司(投资
40
.0
万,占比
5.8
0
%
)、
深圳中智普润科技有限公司(投资
70


占比
15
.0
%

、深圳正前方金融服
务有限公司(
480
万,占比
16%


累计新增投资
7
,
00
.0
万。



(四)转让出售宝腾互联股权事项

2016年6月,公司控股子公司宝德科技拟将深圳市宝腾互联科技有限公司(以
下简称“宝腾互联”)旗下的深圳互联网数据中心业务及增值云服务业务出售予
中青宝。2016年9月1日,宝德科技与中青宝订立协议,据此,宝德科技有条件同
意出售,而中青宝有条件同意购买宝腾互联全部股权;交易对价为人民币5亿元,
同时宝德科技向中青宝承诺宝腾互联2017、2018及2019年经审计之净利润合计不
低于人民币110,361,605.80元并且提供宝腾互联在前述期间之资产减值补偿。


2017年3月1日,宝德科技、中青宝、李瑞杰先生、张云霞女士订立利润担保
补偿协议之补充协议。据此,订约各方同意宝德科技将予支付的利润担保补偿及
资产减值补偿最高金额将不超过人民币110,361,605.80元且超过该限额的利润担
保补偿及资产减值补偿部分将由李瑞杰先生及张云霞女士承担。2017年6月26日,
此项交易获宝德科技股东投票通过。2017年6月29日,此次交易的目标资产已全
部交割完毕,宝德科技将不再运营深圳互联网数据中心业务及增值云服务业务。



三、公司发展战略目标

公司作为
IT
领域综合性控股集团,一直坚持以宝德科技云计算业务、核心
配件分销及中青宝网络游戏业务为核心,并以此为基础挖掘产业链上下游投资机
会(
PE
)以及与
核心业务具有经济周期互补性的资产投资及资产管理(地产、
金融、酒业),提高公司整体抗风险能力。



1
、云计算


公司以“中国领先的具有自主创新能力的云计算解决方案提供商”作为明确
的战略定位。依托多年来坚实的软硬件研发技术积累、丰富的自主研发经验、成
熟的研发团队以及严谨的研发管理体系,良好的客户基础,围绕云计算解决方案



与服务提供商的五大业务体系:云基础设施即服务(
IaS
)、云模块即服务

MaS
)、软件即服务(
SaS
)、平台即服务(
PaS
)、客户端即服务(
CaS

提供全面的云计算解决方案及相关服务。



公司在
全球云计算浪潮中,能够同时扮演云设备提供商,云计算解决方案提
供商,云软件提供商,云平台提供商,云客户端提供商等多种不同角色,是公司
独特的竞争力。未来,公司将发挥“中国驰名商标”的品牌优势,通过战略投资,
大力整合云计算技术、市场、渠道等资源,打造卓越的产业链竞争优势,保持行
业领先地位。



2
、网络游戏


制定并坚持在未来二至三年内以大型客户端游戏、网页游戏、手机游戏、社
交平台、海外业务构建的四横一纵业务战略布局为着眼点,在不断加强公司风险
控制能力的基础上,持续提升公司在各条主干业务线的产品研发能力和综合运营
能力,
构建全球化的货币支付体系,抢占未来互娱领域的行业制高点,实现以信
息交互源为基础的虚拟互娱平台运营模式,积累优质的产品牌资源和全球用户
资源,将公司逐渐带入全球化运营的全新行业格局当中。



3
、对外投资


随着互联网行业的发展,单一的网游业务已不能满足不断变化的市场竞争,
面对快速发展的行业大环境以及游戏行业的竞争加剧,公司的近年来对所处游戏
行业的不断进行深度探索;对自主研发、运营、代理能力的不断积累;对产业链
上下游的广泛布局,同时公司不断加强对于新业务、新领域的布局和拓展和投入。

中青宝依托游戏行业多年积累,对新业
务的开发与加强是实现中青宝全面提升各
项业务盈利能力、满足快速发展的市场需求、开发新的盈利增长点的重要手段。

公司主打产品“最后一炮”

VR
版本计划已于报告期内开始,使用目前业内顶级
的虚幻
4
引擎来进行游戏制作。目前,《最后一炮》的
VR
版游戏中的车库、地
图、载具、玩法系统、界面等内容已制作完成,


2017
年于索尼和
steam

台发布。



4
、资产配置及资产管理



通过地产、酒业等重资产型业务的投资,与轻资产核心业务相结合,实现集
团整体业务的互补,提升公司整体抗风险能力,整合现有产业资源,实现商业地
产的持续增值;整合现
有渠道资源,实现酒业集团的快速发展;利用集团的人力
和财务、资金、法务优势资源,强化资产管理;通过资产配置业务的快速发展,
为公司核心业务提供稳定的现金流。



四、与客户往来时是否发生违约事项

报告期内

公司
与主要客户发生业务往来时,未发生严重违约情况。



五、公司独立情况

报告期内,公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面不存在不能保证独
立性、不能保持自主经营能力的情况。



六、报告期内公司非经营性往来占款及资金拆借情况

报告期内,公司其他应收款均为经营性往来款项,不存在非经营性往来占款
或资金拆借情况,均不需要支付
利息,并且账龄主要集中在
1
年以内。



七、报告期内公司违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保情况

报告期内,公司不存在违规为控股东、实际控制人及其关联方提供担保的
行为。



八、报告期内公司违法违规及执行募集说明书约定情况

报告期内,
公司
在公司治理、内部控制等方面,均不存在违反《公司法》、
《公司章程》规定的情况。同时,公司亦不存在违反募集说明书中约定或承诺的
情况。




第五章
重大事项


一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项

宝德投资诉海南英协事项:海南英协为宝德投资代为持有三亚金汇小额贷款
股份有限公司
15%
的股权,三亚金汇小额贷款股份有限公司清算注销后,海南英
协没有将代持股权对应的清算款归还宝德投资,王美月对海南英协的债务承担连
带责任。

宝德投资的
起诉要求

海南英协向
宝德投资
赔偿损失人民币
15,69,057.0
元,王美月承担连带责任。

目前


案件
拟于
2018

7

26
日开
庭。



报告期内,
除上述诉讼事项外

公司
不存在对公司财务状况、经营成果、声
誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的重大未决诉讼、仲裁事项及行政
处罚案件。



二、报告期内公司破产重整相关事项

报告期内,公司不存在破产重整事项




三、公司债券面临暂停上市或终止上市风险

报告期内,公司债券不存在面临暂停或终止上市风险的情况。



四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查,公司董事、
监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况

报告期内,本公司及其控股东、实际控制人不存在涉嫌犯罪被司法机关立
案调查的情况,公司董事、监事、高级管理人员不存在涉嫌犯罪被司法机关采取
强制措施的情况。



五、报告期内发生的其他重大事项

报告期内,公司对《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示各重大
事项的核查情况如下:


序号


重大事




/



1


发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大
变化








2


债券信用评级发生变化





3


发行人主要资产被查封、扣押、冻结





4


发行人发生未能清偿到期债务的违约情况





5


发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产
的百分之二十





6


发行人放弃债权或财产,超过上年末净资产的百分之十





7


发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失





8


发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定





9


发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚





10


保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化





11


发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件


不适用


12


发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查,发行人董事、监事、
高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施





13


其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项







报告期内,上述触发重大事项披露情况如下:


重大事项明细

披露网址

临时公告
披露日期

对公司经营情况和偿债能
力的影响

当年累计新增借款超
过上年末净资产百分
之二十

深交所网站

2017-06-08

新增借款基于公司正常经
营活动范围,对公司经营
情况和偿债能力无不良影


当年累计新增借款超
过上年末净资产百分
之四十

深交所网站

2017-09-28

新增借款基于公司正常经
营活动范围,对公司经营
情况和偿债能力无不良影








第六章
财务报告


本公司
201
7
年度的审计
报告请参见附件。




第七章
备查文件目录


一、备查文件


(一)载有公司
法定代表人
、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并
盖章的
2017
年财
务报表;




)报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本
及公告的原稿;




)按照境内外其他监管机构、交易
场所等的要求公开披露的年度报告、
年度财务信息。



二、查阅地点


本公司办公场所置备上述备查文件。




  中财网
各版头条
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