[年报]16华南02:华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券2017年度报告(更新后)

时间:2018年06月14日 21:32:58 中财网


B

华南国际工业原料城(深圳)有限公司
公司债券年度报告(更新版)

(2017年)

二〇一八年六月


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


重要提示

公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。


中汇会计师事务所
(特殊普通合伙
)出具编号为中汇会审
[2018]2700号的审计报告,为
本公司出具了标准无保留意见的审计报告。


2


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


重大风险提示

投资者在评价及购买本公司所发行企业债券和公司债券之前,应认真考虑下述各项可
能对本公司所发行企业债券和公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大
不利影响的风险因素,并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。


一、资产负债率和短期流动负债占比较高的风险

公司主要从事商贸物流园区开发和运营,近年来随着公司投资建设项目的增加,负债
规模也相应扩大。本公司最近
3年的资产负债率分别为
68.95%、68.45%和
67.51%,本公司
流动负债分别为
2,148,557万元、
2,414,381万元和
2,644,176万元,流动负债在公司负
债总额中的占比分别为
54.35%、52.78%和
56.18%。近年来公司流动负债规模仍处于较高水
平。随着公司业务的发展,公司仍将保持一定融资需求,如果短期债务到期时无法延期或
展期,公司面临一定的短期偿付压力和偿付风险。


二、投资性房地产公允价值变动的风险

截至
2017年末,公司投资性房地产
3,702,943万元,占资产总额的比例为
53.11%。

投资性房地产主要是本公司持有的用于出租的投资性物业。如若未来宏观经济形势及经营
等因素造成市场繁荣程度未达预期目标,市场租赁情况不理想,则也会影响到这部分投资
房地产的价值,从而本公司存在一定程度的投资性房地产减值风险。此外,截至
2017年
12月
31日,本公司合计
1,084,870万元投资性物业未办理房产证。上述物业由于项目整
体尚未竣工结算,导致房产证办理存在滞后现象。由于房产证未及时办理,对该部分投资
房地产流动性产生一定影响,这将会对公司的偿债能力产生不利影响。


三、存货余额较大形成的跌价风险

最近
3年的各期末,本公司存货净额分别为
1,585,896万元、
1,754,412万元和
1,756,912万元,分别占同期总资产的
27.66%、26.25%和
25.20%。本公司存货主要为开发
成本和开发产品,期末未计提存货跌价准备。存货规模大、占总资产比例较高,如果受宏
观经济环境影响,本公司存货价值下跌较多,将会对公司的偿债能力产生不利影响。


四、投融资需求不断增加的风险

公司近三年物流园区开发项目的投资需求增加,逐步扩大购买固定资产、无形资产和
其他长期资产的现金支出规模。

2015年-2017年,公司投资活动产生的现金净流量分别为
459,911
万元、
-146,876万元和-50,544万元。公司投资活动现金净流量为负,外部融资
的需求较大,投融资需求的增加可能对企业未来带来一定的资金压力。


五、宏观经济形势变动风险

本公司所从事的商贸物流园区开发和经营业务的发展与宏观经济形势有着较强的相关
性。近年来受国内外各方面因素影响,中国经济增速明显放缓,政府实施稳健财政政策和
货币政策以稳定经济增长。但保持在合理区间运行,结构调整呈现积极变化,未来宏观经
济形势仍然存在不确定性,将对公司的主营业务发展产生一定的影响,进而对公司的生产
经营活动及盈利能力产生一定的影响。


3


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


六、商品交易市场竞争风险及行业整体风险

随着本公司商贸物流园项目的投入运营,其集聚作用逐年增强,随之而来的各类商品
专业市场也在本公司主体市场周边兴起,对本公司经营的主体市场产生一定的冲击。目前,
全国各地都在加快各类专业市场的建设步伐,其将导致同质化竞争加剧、客源分流,因此
公司面临一定的市场竞争风险。同时,本公司持有部分物流园区经营物业,市场的繁荣程
度将直接影响未来本公司的经营收入。如果宏观经济波动导致市场的整体繁荣程度下降,
将影响本公司经营的市场商铺出租率及出租价格,进而对主营业务收入产生影响。


七、对外担保总额较高风险

截至
2017年
12月
31日,对外担保余额合计为
793,020万元,为上年末净资产
37.61%
(2016年末净资产为
2,108,508万元)。其中,本公司对非关联方担保余额为
633,225万
元,其中承担阶段性担保额为
604,453万元,全程担保额为
28,772万元;对合并范围外关
联方担保余额
159,795万元。本公司对外担保总额较高,对于本公司偿债能力存在一定影
响。


八、公允价值变动收益和不可持续的风险


2016-2017年公司投资性房地产公允价值变动损益金额分别为
136,982万元和
185,135万元。本公司非经常性损益尤其是投资性房地产公允价值变动损益对于公司盈利
能力具有一定程度的影响。如未来市场波动造成公司持有的投资性房地产减值,公允价值
变动损益为负或者由于其他原因导致非经常性损益净额减少,将降低公司的盈利能力,从
而对公司的偿债能力产生一定影响。


4


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


目录
重要提示
..........................................................................................................................................2
重大风险提示
..................................................................................................................................3
一、资产负债率和短期流动负债占比较高的风险
...............................................................3
二、投资性房地产公允价值变动的风险
...............................................................................3
三、存货余额较大形成的跌价风险
.......................................................................................3
四、投融资需求不断增加的风险
...........................................................................................3
五、宏观经济形势变动风险
...................................................................................................3
六、商品交易市场竞争风险及行业整体风险
.......................................................................4
七、对外担保总额较高风险
...................................................................................................4
八、公允价值变动收益和不可持续的风险
...........................................................................4
释义..................................................................................................................................................7
第一节公司及相关中介机构简介
.......................................................................................8
九、公司基本信息
...................................................................................................................8
十、信息披露事务负责人
.......................................................................................................8
十一、信息披露网址及置备地
...................................................................................................8
十二、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况
.......................................................9
十三、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况
.......................................................9
十四、中介机构情况
...................................................................................................................9
十五、中介机构变更情况
.........................................................................................................10
第二节公司债券事项
.........................................................................................................10
一、债券基本信息
.................................................................................................................10
二、募集资金使用情况
.........................................................................................................11
三、跟踪资信评级情况
.........................................................................................................12
四、增信机制及其他偿债保障措施情况
.............................................................................13
五、偿债计划
.........................................................................................................................14
六、专项偿债账户设置情况
.................................................................................................15
七、持有人会议召开情况
.....................................................................................................15
八、受托管理人履职情况
.....................................................................................................15
第三节业务和公司治理情况
.............................................................................................15
一、公司业务情况
.................................................................................................................15
二、公司治理、内部控制情况
.............................................................................................16
三、公司独立性情况
.............................................................................................................16
四、业务经营情况分析
.........................................................................................................17
五、投资状况
.........................................................................................................................17
六、与主要客户业务往来时是否发生严重违约
.................................................................17
七、非经营性往来占款或资金拆借及违规担保情况
.........................................................17
第四节财务情况
.................................................................................................................18
一、审计情况
.........................................................................................................................18
二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正
.........................................................18
三、主要会计数据和财务指标
.............................................................................................20
四、资产情况
.........................................................................................................................21
五、负债情况
.........................................................................................................................22
六、利润及其他损益来源情况
.............................................................................................24
七、对外担保情况
.................................................................................................................24
第五节重大事项
.................................................................................................................27
一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项
.....................................................27
二、关于破产相关事项
.........................................................................................................27
三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项
.................27
四、关于暂停
/终止上市的风险提示
...................................................................................27


5


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


五、其他重大事项的信息披露情况
.....................................................................................27
第六节特殊债项应当披露的其他事项
.............................................................................27
第七节发行人认为应当披露的其他事项
.........................................................................27
第八节备查文件目录
.........................................................................................................28
附件财务报表
................................................................................................................................30
合并资产负债表
............................................................................................................................31
合并利润表
...................................................................................................................................35
合并现金流量表
............................................................................................................................38
合并所有者权益变动表
................................................................................................................41
担保人财务报表
.............................................................................................................................47


6


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


释义

本公司、公司、本公司指华南国际工业原料城(深圳)有限公司
15华南城债指本公司公开发行的
2015年华南国际工业原料城(
深圳)有限公司公司债
16华南
01指本公司公开发行的华南国际工业原料城(深圳)有
限公司
2016年面向合格投资者公开发行公司债
(第一期)
16华南
02指本公司公开发行的华南国际工业原料城(深圳)有
限公司
2016年面向合格投资者公开发行公司债
(第二期)
本报告、年度报告指本公司根据有关法律、法规要求,定期披露的《华
南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债
2017年年度报告》
主承销商、东兴证券东兴证券股份有限公司
债权代理人、账户监管人指中国银行股份有限公司深圳龙华支行
受托管理人指东兴证券股份有限公司
最近两年指
2016年、2017年
证监会、中国证监会指中国证券监督管理委员会
上交所指上海证券交易所
深交所指深圳证券交易所
银行间债券市场指全国银行间债券市场
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《公司章程》指华南国际工业原料城(深圳)有限公司章程
法定节假日指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日
(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾
省的法定节假日或休息日)
报告期指
2017年
工作日指商业银行对公营业日(不包括法定节假日或休息日

元指如无特别说明,指人民币元

本报告中部分合计数与各分项数值之和如存在尾数上的差异,均为四舍五入原因造成,
并非计算错误。


7


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


第一节公司及相关中介机构简介

九、公司基本信息

中文名称华南国际工业原料城(深圳)有限公司
中文简称
-
外文名称(如有)
-
外文缩写(如有)
-
法定代表人张文鸿
注册地址广东省深圳市龙岗区平湖镇华南大道
1号
办公地址广东省深圳市龙岗区平湖镇华南大道
1号华南城总部大楼
办公地址的邮政编码
518111
公司网址
http://www.csc86.com/
电子信箱
wangling@csc-sz.com

十、信息披露事务负责人

姓名李德番、王玲
联系地址广东省深圳市龙岗区平湖镇华南大道
1号华南城总部大楼
电话
0755-61218888
传真
0755-61266606
电子信箱
wangling@csc-sz.com

十一、信息披露网址及置备地

登载年度报告的交易场
所网站网址
www.sse.com.cn、www.szse.cn和
www.chinabond.com.cn
年度报告备置地发行人:广东省深圳市龙岗区平湖镇华南大道
1号华南城总部大

主承销商:深圳市福田区益田路
6009号新世界中心
46层

8


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


十二、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况
报告期末控股股东名称:华南城控股有限公司
报告期末实际控制人名称:郑松兴
(一)报告期内控股股东、实际控制人的变更情况

□适用√不适用
(二)报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况

□适用
√不适用
十三、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况

根据
2017年
3月
20日本公司在深圳证券交易所披露的《华南国际工业原料城(深圳)
有限公司关于董事长、法定代表人及董事会成员等变动事宜》的公告,本公司董事长、董
事发生以下变更,具体情况如下:

郑妙芳辞去董事长、法定代表人职务,马介璋、孙启烈、马伟武辞去董事职务。


委任张文鸿为董事长兼法定代表人,委任谢文瑜、林琳担任董事,委任吴业敏担任监
事职务。


职位变动前变动后
董事长兼法人郑妙芳张文鸿
董事会成员
马介璋、孙启烈、马伟武、谢文
瑜、郑妙芳
张文鸿、谢文瑜、林琳
监事无吴业敏

相关内容详见于
2017年
3月
20日本公司在深圳证券交易所网站披露的《华南国际工
业原料城(深圳)有限公司关于董事长、法定代表人及董事会成员等变动事宜的公告》。


十四、中介机构情况
(一)出具审计报告的会计师事务所

名称中汇会计师事务所(特殊普通合伙)
办公地址深圳市福田区深南大道
7002号财富广场
A座
5楼
签字会计师姓名肖强光、吴小亚

(二)债权代理人

债券代码
127178.SH
债券简称
15华南城
名称中国银行股份有限公司深圳龙华支行
办公地址广东省深圳市龙华新区人民北路
442号
联系人陈梓良
联系电话
0755-22338666

受托管理人

债券代码112314、112387
债券简称16华南0116华南02
9


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


名称东兴证券股份有限公司
办公地址深圳市福田区益田路
6009号新世界中心
46楼
联系人杜鹏
联系电话
0755-83251884

(三)资信评级机构

债券代码
127178.SH
债券简称
15华南城
名称鹏元资信评估有限公司
办公地址深圳市深南大道
7008号阳光高尔夫大厦三楼

债券代码
112314、112387
债券简称
16华南
01、16华南
02
名称东方金诚国际信用评估有限公司
办公地址北京市西城区德胜门外大街
83号
701室(德胜园
区)

十五、中介机构变更情况

□适用
√不适用
第二节公司债券事项
一、债券基本信息
单位:亿元币种:人民币


1、债券代码
127178
2、债券简称
15华南城
3、债券名称
2015年华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债

4、发行日
2015年
4月
13日
5、到期日
2021年
4月
13日
6、债券余额
0.00482
7、利率(%)
8.05%
8、还本付息方式每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的
兑付一起支付。年度付息款项自付息首日起不另计利息
,本金自兑付首日起不另计利息。

9、上市或转让的交易场所银行间债券市场和上海证券交易所
10、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券
11、报告期内付息兑付情况已于
2018年
4月
13日完成第三期利息款兑付以及债券
回售,不存在兑付兑息违约情况。

12、特殊条款的触发及执行
情况



15华南城债券本公司已于
2018年
4月
13日回售
14.99518亿元。


10


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


1、债券代码
112314
2、债券简称
16华南
01
3、债券名称华南国际工业原料城(深圳)有限公司
2016年面向合
格投资者公开发行公司债券(第一期)
4、发行日
2016年
1月
14日
5、到期日
2019年
1月
14日
6、债券余额
30
7、利率(%)
5.98%
8、还本付息方式每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的
兑付一起支付。年度付息款项自付息首日起不另计利息
,本金自兑付首日起不另计利息。

9、上市或转让的交易场所深圳证券交易所
10、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券
11、报告期内付息兑付情况
2018年
1月
14日,公司兑付了第二期利息。

12、特殊条款的触发及执行
情况



1、债券代码
112387
2、债券简称
16华南
02
3、债券名称华南国际工业原料城(深圳)有限公司
2016年面向合
格投资者公开发行公司债券(第二期)
4、发行日
2016年
5月
3日
5、到期日
2019年
5月
3日
6、债券余额
14
7、利率(%)
6.85%
8、还本付息方式每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的
兑付一起支付。年度付息款项自付息首日起不另计利息
,本金自兑付首日起不另计利息。

9、上市或转让的交易场所深圳证券交易所
10、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券
11、报告期内付息兑付情况
2017年
5月
3日,公司兑付了第一期利息。

12、特殊条款的触发及执行
情况



16华南
02债券将于
2018年
5月
3日兑付第二期利息,截至
2018年
4月
25日,本期债券
利息已按要求全部到位。


二、募集资金使用情况

单位:亿元币种:人民币
债券代码:
127178

债券简称
15华南城
募集资金专项账户运作情况正常
募集资金总额
15
募集资金期末余额
0
募集资金报告期使用金额、使
用情况及履行的程序
本期公司债券募集的资金已全部使用完毕,全部用于郑
州华南城项目建设。公司在中国银行股份有限公司深圳
分行开设专项账户用于本次公司债券募集资金及兑息、
兑付资金的归集和管理,资金完全通过募集资金专项账
户运作。

募集资金是否存在违规使用,无

11


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


及其整改情况(如有)
单位:亿元币种:人民币

债券代码:
112314、112387

债券简称
16华南
01、16华南
02
募集资金专项账户运作情况募集资金专项账户运作规范
募集资金总额
44
募集资金期末余额
0
募集资金报告期使用金额、使
用情况及履行的程序
本期公司债券募集的资金已全部使用完毕,一部分用于
偿还银行借款,另一部分用于营运性支出。公司在中国
银行股份有限公司深圳分行开设专项账户,用于本次公
司债券募集资金及兑息、兑付资金的归集和管理,资金
完全通过募集资金专项账户运作。

募集资金是否存在违规使用,
及其整改情况(如有)
本期公司债券发行后,存在向华南城体系内关联方借出
3.92亿元的情形,经本公司自查后,已经全部整改完
毕,目前,全部按募集说明书约定用途使用。


三、跟踪资信评级情况
(一)最新跟踪评级情况
√适用
□不适用

债券代码
127178
债券简称
15华南城
评级机构鹏元资信评估有限公司
评级报告出具时间
2017年
6月
27日
评级结论(主体)
AA
评级结论(债项)
AA+
评级展望稳定
主体评级标识所代表的含义主体评级的含义:偿还债务的能力很强,受不利经济
环境的影响不大,违约风险很低;债项评级的含义:
债务安全性很高,违约风险很低。

债项评级标识所代表的含义不变
与上一次评级结果的对比及对
投资者权益的影响


债券代码
112314、112387
债券简称
16华南
01、16华南
02
评级机构东方金诚国际信用评估有限公司
评级报告出具时间
2017年
6月
28日
评级结论(主体)
AA+
评级结论(债项)
AA+
评级展望稳定
主体评级标识所代表的含义偿还债务的能力很强,受不利经济环境的影响不大,
违约风险很低。

债项评级标识所代表的含义不变
与上一次评级结果的对比及对无

12


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


投资者权益的影响
(二)主体评级差异
√适用□不适用

主体评级差异的评级机构鹏元资信评估有限公司、东方金诚国际信用评估有限
公司
评级报告出具时间
2017年
6月
28日
评级结论(主体)
AA(鹏元资信)、AA+(东方金诚)
标识所代表的含义鹏元资信:偿还债务的能力很强,受不利经济环境的
影响不大,违约风险很低
东方金诚:偿还债务的能力很强,受不利经济环境的
影响不大,违约风险很低。


四、增信机制及其他偿债保障措施情况
(一)增信机制及其他偿债保障措施变更情况

□适用√不适用
(二)截至报告期末增信机制情况


1.保证担保
1)法人或其他组织保证担保
√适用
□不适用
单位:亿元币种:港元

债券代码:
127178、112314、112387

债券简称
15华南城
16华南
01、16华南
02
保证人名称华南城控股有限公司
报告期末累计对外担保余额
104.60
报告期末累计对外担保余额
占净资产比例(
%)
34.48
影响保证人资信的重要事项无
保证担保在报告期内的执行
情况
保证人严格履行担保义务,未出现违反相关担保约定的情

保证人情况变化对债券持有
人利益的影响(如有)



2)自然人保证担保
□适用
√不适用
3)保证人为发行人控股股东或实际控制人
√适用□不适用
13


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


债券代码:
127178、112314、112387

债券简称
15华南城
16华南
01、16华南
02
报告期末保证人所拥有的除
发行人股权外的其他主要资

华南城控股除拥有发行人
100%股权之外,还拥有重庆华
南城有限公司、合肥华南城有限公司、乾龙物流集团有限
公司、深圳华盛商业发展有限公司和深圳华南城网科技有
限公司等优质资产。

该部分资产的权利限制及后
续权利限制安排
华南城控股所拥有的除发行人股权外的其他主要资产的权
利不存在限制。



2.抵押或质押担保
□适用√不适用
3.其他方式增信
□适用
√不适用
(三)截至报告期末其他偿债保障措施情况
√适用
□不适用
债券代码:
127178、112314、112387

债券简称
15华南城
16华南
01、16华南
02
其他偿债保障措施概述
15华南城
16华南
01、16华南
02其他偿债保障措施与募
集说明书相关内容保持一致。

报告期内是否按募集说明书
的相关承诺执行

其他偿债保障措施的变化情
况对债券持有人利益的影响
(如有)


五、偿债计划
(一)偿债计划变更情况

□适用
√不适用
(二)截至报告期末偿债计划情况
√适用
□不适用
债券代码:
127178、112314、112387

债券简称
15华南城
16华南
01、16华南
02
偿债计划概述
15华南城
16华南
01、16华南
02偿债来源为公司日常经
营活动产生的收入,报告期内,公司经营性活动良好,为
公司债券的偿付计划提供了有力的保障。截止本报告出具
之日,偿债计划与募集说明书的相关内容保持一致。

报告期内是否按募集说明书
相关承诺执行

偿债计划的变化情况对债券
持有人利益的影响(如有)


14


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


六、专项偿债账户设置情况
√适用□不适用
债券代码:
127178、112314、112387

债券简称
15华南城
16华南
01、16华南
02
账户资金的提取情况
公司偿债募集资金专户用于债券募集资金的接收、存储、
划转与本息偿付。公司按照募集说明书约定,按时提取了
15华南城
16华南
01、16华南
02的
2017年度利息以及
相关服务费用,保证了存续期债券应付利息的按时兑付。

与募集说明书的相关承诺的
一致情况

专项偿债账户的变更、变化
情况及对债券持有人利益的
影响(如有)


七、持有人会议召开情况

□适用
√不适用
八、受托管理人履职情况

债券代码
112314、112387
债券简称
16华南
01、16华南
02
债券受托管理人名称东兴证券股份有限公司
受托管理人履行职责情况
2017年
1月和
4月,东兴证券发布了关于股东股权拟变更
以及终止交易的临时受托管理事务报告。

2017年
3月,东兴证券发布了关于董事成员变更的临时受
托管理报告。

2017年
6月,发布了债券受托管理事务报告(
2016年度)


履行职责时是否存在利益冲
突情形

采取的相关风险防范措施、
解决机制(如有)

是否已披露报告期受托事务
管理报告及披露地址


第三节业务和公司治理情况

一、公司业务情况
(一)公司业务情况概述

15


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


本公司主营业务是开发、运营大型综合商贸物流和商品交易中心,并为商贸物流和商
品交易商户及其客户提供包括仓储物流、会议展览、办公设施等综合配套服务,截止目前,
发行人已投资深圳、南宁、南昌、西安、郑州、哈尔滨等六大城市。


本公司采取“一体两翼”的经营模式,即以建立大型综合商贸物流及商品交易中心为
主体,辅以完善的配套商业设施和紧邻主体的住宅物业的“两翼”业务,其中商业配套又
包含物业管理、会议及展览服务、商务办公及生活配套等多个配套子系统。交易中心建筑
规模大、设施水平高,集成了
8-10个行业的工业原材料及成品交易市场,多行业聚集的交
易中心所形成的产品丰富性为买家购买原材料带来了便利,降低了采购成本及交易成本。

多个配套子系统提供的仓储物流、运输、展览展示、金融结算、电子商务、质量检测等完
善的综合配套服务提高了园区企业的经营效率,吸引了更多的采购商和租户。配套住宅、
酒店餐饮及娱乐休闲等生活服务设施则进一步提升了物流园区的商务环境。


公司主要从事大型商贸物流园区以及商品交易中心的开发与经营业务、以及商品房销
售业务。按照
2011年第三次修订的《国民经济行业分类》(GB/T 4754-2011)和《上市公
司行业分类指引》(2012年修订)(2012年
10月
26日证监会公告〔
2012〕31号)的行业
划分标准,本公司属于
L72商务服务业。


(二)未来发展展望

华南城致力于中国领先的大型综合物流及商品交易中心运营商,打造产业园区生态链,
链接专业市场、物流仓储、电子商务、住房租赁、物业管理、配套住宅、配套写字楼等业
态,在产业布局上紧跟国家经济战略,在经营策略上,迎合了当下城镇化大发展和旧城区
改造涌现的大量市场需求,每一座城市项目均是省一级重点项目,所有城市项目均为长期
经营,深耕细作。项目建成和运营后,将能够大幅提升周边的投资环境,引领区域经济的
快速增长,提供大量的创业和就业平台,为政府创造大量的税收来源,并将带来巨大的财
务回报、经济效益和社会效益。

(三)报告期末房地产业务情况

是否属于房地产行业发行人

□是
√否
二、公司治理、内部控制情况

是否存在违反公司法、公司章程规定

□是
√否
执行募集说明书相关约定或承诺的情况

公司已按约定执行有关规定承诺

三、公司独立性情况

是否存在与发行人控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况:

□是
√否
与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明:

本公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面均能与公司控股股东保持独立性,具备自
主经营能力。


16


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


四、业务经营情况分析
(一)各业务板块的收入成本情况
单位:亿元币种:人民币

业务板块
本期上年同期
收入成本
收入占比
(%)
收入成本
收入占比
(%)
物流园区
开发
13.99 9.26 25.90 19.03 11.57 42.97
物流园区
经营
8.66 5.26 16.03 13.64 9.69 30.80
物流园区
配套
24.53 19.58 45.41 8.07 6.57 18.22
其他业务
6.84 4.60 12.66 3.55 1.05 8.02
合计
54.02 38.70 100.00 44.29 28.88 100.00

(二)新增业务板块分析
报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入
30%的

□是
√否
五、投资状况
(一)报告期内新增超过上年末净资产
20%的重大股权投资

□适用
√不适用
(二)报告期内新增超过上年末净资产
20%的重大非股权投资

□适用√不适用
六、与主要客户业务往来时是否发生严重违约

□适用
√不适用
七、非经营性往来占款或资金拆借及违规担保情况
(一)非经营性往来占款和资金拆借
单位:亿元币种:人民币


1.发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准:
公司其他应收款分为经营性其他应收款及非经营性其他应收款
其中,经营性其他应收款主要是指与公司经常性业务相关的其他应收款,而非经营性其他
应收款主要是指与公司经常性业务不相关的其他应收款。


17


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


2.报告期内是否存在非经营性往来占款或资金拆借的情形:

3.报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计:
27.29亿元,占合并口径净资产的比例(
%):12.04%,是否超过合并口径净资产的
10%:√是□否
占款/拆
借方名称
与发行人
是否存在
关联关系
存在何种关
联关系(如
有)
占款金

是否占用
募集资金
形成原因回款安排
哈尔滨乾
龙置业有
限公司

同一控制
2.16否往来款
目前公司经营状
况良好,预计正
常回款
乾龙物流
集团有限
公司

同一控制
3.57否往来款
目前公司经营状
况良好,预计正
常回款
重庆华南
城有限公


同一控制
14.97否往来款
目前公司经营状
况良好,预计正
常回款
重庆振中
房地产
发有限公


同一控制
6.59否往来款
目前公司经营状
况良好,预计正
常回款
合计--27.29--合计

非经营性往来占款和资金拆借主要是发行人向关联方拆借用于支付工程款和补充营运资金,
预计重庆华南城有限公司拆借款将于两年内收回,其他拆借款预计一年内收回。公司与关
联法人发生的交易金额在公司最近一期经审计归属于母公司股东权益
0.50%以下,由董事
长审批;公司与关联法人发生的交易金额在公司最近一期经审计归属于母公司股东权益
0.5%
以上的关联交易,由董事会审议批准,该类往来款参照银行同期市场利率收取了部分资金
占用费。


(二)是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形

□是
√否
第四节财务情况

一、审计情况

√标准无保留意见
□其他审计意见

二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正

√适用
□不适用

变更、更正的类型及原因,说明是否涉及到追溯调整或重述,以及变更、更正对报告期及
比较期间财务报表的影响科目及变更、更正前后的金额。



1、因企业会计准则及其他法律法规修订引起的会计政策变更

18


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


1)执行新制订的《企业会计准则第
42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经
营》
财政部于
2017年
4月
28日发布了《企业会计准则第
42号——持有待售的非流动资产、
处置组和终止经营》
(财会[2017]13号),自
2017年
5月
28日起执行,对于执行日存在的
持有待售的非流动资产、处置组和终止经营,要求采用未来适用法处理。


本公司采用未来适用法对
2017年
5月
28日之后持有待售的非流动资产或处置组进行
分类、计量和列报。



2)执行最新修订的《企业会计准则第
16号——政府补助》
财政部于
2017年
5月
10日发布了《关于印发修订
<企业会计准则第
16号——政府补
助>的通知》(财会[2017]15号,以下简称“新政府补助准则”
)。根据新政府补助准则要
求,与企业日常活动相关的政府补助应当按照经济业务实质,计入其他收益或冲减相关的
成本费用;与企业日常活动无关的政府补助,应当计入营业外收入,企业应当在“利润表”

中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目,反映计入其他收益的政府补助。


本公司根据相关规定自
2017年
6月
12日起执行新政府补助准则,对
2017年
1月
1日
存在的政府补助采用未来适用法处理,对于
2017年
1月
1日至
2017年
6月
12日期间新增
的政府补助按照新准则调整。由于上述会计政策变更,对本公司
2017年度合并财务报表损
益项目的影响为增加“其他收益”
582,656,148.73元,减少“营业外收入”
582,656,148.73元;对本公司
2017年度母公司财务报表损益项目的影响为增加“其他收
益”7,193,657.88元,减少“营业外收入”
7,193,657.88元。



3)执行《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》
财政部于
2017年
12月
25日发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通
知》(财会[2017]30号,以下简称“新修订的财务报表格式”
)。新修订的财务报表格式除
上述提及新修订的企业会计准则对报表项目的影响外,在“营业利润”之上新增“资产处
置收益”项目,反映企业出售划分为持有待售的非流动资产
(金融工具、长期股权投资和投
资性房地产除外
)或处置组确认的处置利得或损失、以及处置未划为持有待售的固定资产、
在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失;债务重组中因处置非流
动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失。


本公司按照《企业会计准则第
30号——财务报表列报》等相关规定,对此项会计政策
变更采用追溯调整法,
2017/2016年度比较财务报表已重新表述。对
2016年度合并财务报
表相关损益项目的影响为增加“资产处置收益”
-733,311.50元,减少“营业外收入”
410,197.17元,减少“营业外支出”
1,143,508.67元;对
2016年母公司财务报表相关损
益项目的影响为增加“资产处置收益”
-319,324.78元,减少“营业外支出”
319,324.78
元;


2、会计估计变更说明
本公司原制定的应收款项坏账政策,自
2017年
1月
1日起修订,详情如下:


变更前适用范围变更后适用范围
账龄组合只适用于好百年及其下属子公司账龄组合
适用于深圳华南城及其
下属子公司

此项会计估计变更采用未来适用法,对本年度损益的影响为调减归属于母公司股东的
净利润
79,955,181.59元。



3、前期差错更正

本年度发现
2012年度开始公司在销售部分物业的同时与业主签订带有免租期的返租协
议,公司未按权责发生制计提相应期间的返租成本,在编制本期财务报表时,针对该项差
错已采用追溯调整法对
2016年比较数据进行了更正。更正后,调减
2016年初未分配利润
232,026,493.57元,调减
2016年初少数股东权益
75,271,098.92元,调增
2016年末应付
账款
336,023,363.27元,调减
2016年末应交税费
22,970,249.03元,调减
2016年主营业
务成本
13,800,273.82元,调增
2016年所得税费用
19,555,795.56元,调减
2016年归属
于母公司股东的净利润
40,369,279.88元,调增
2016年度少数股东损益
34,613,758.14
元。


19


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


三、主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据和财务指标(包括但不限于)
单位:亿元币种:人民币

序号项目本期末上年末
变动比例
(%)
变动比例超过
30%
的,说明原因
1总资产
697.25 668.27 4.34
2总负债
470.68 457.42 2.90
3净资产
226.57 210.85 7.46
4归属母公司股东的净资产
209.59 193.58 8.27
5资产负债率(
%)
67.51 68.45 -1.37
6流动比率
1.04 1.10 -5.45
7速动比率
0.37 0.38 -2.63
8
期末现金及现金等价物余

26.26 37.96 -30.82注
1
本期上年同期
变动比例
(%)
变动比例超过
30%
的,说明原因
1营业总收入
54.02 44.30 21.94
2营业总成本
38.70 28.88 34注
2
3利润总额
19.78 24.10 -17.93
4净利润
15.16 19.58 -22.57
5
扣除非经常性损益后净利

1.29 9.35 -86.20注
3
6归属母公司股东的净利润
15.45 19.15 -19.32
7
息税折旧摊销前利润(
EBITDA)
25.72 28.95 -11.15
8 EBITDA利息倍数
1.82 2.24 -18.75
9
经营活动产生的现金流净

-9.86 14.76 -166.80注
4
10
投资活动产生的现金流净

-5.05 -14.68 65.60注
5
11
筹资活动产生的现金流净

2.80 -5.37 152.14

6
12应收账款周转率
8.45 7.46 13.27
13存货周转率
0.22 0.17 29.41
14贷款偿还率(
%)
100 100
15利息偿付率(
%)
100 100

(二)主要会计数据和财务指标的变动原因


1:2016年和
2017年末,期末现金及现金等价物余额分别为
44.53亿元和
31.00亿元,
报告期内同比减少
30.39%,主要原因系经营活动开支增加所致。


2:2016年和
2017年末,营业总成本分别为
38.70亿元和
28.88亿元,报告期内同比增
34%,主要原因系项目建设成本所致。


3:2016年和
2017年末,扣除非经常性损益后净利润分别为
1.29亿元和
9.35亿元,报
告期内同比减少
86.20%,主要原因系部分项目暂未结转所致

4:2016年和
2017年末,经营活动产生的现金流净额分别为
14.76亿元和
-9.86亿元,
报告期内同比减少
166.80%,主要原因系项目开发周期所致。


20


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)



5:2016年和
2017年末,投资活动产生的现金流净额分别为
-14.69亿元和
-5.05亿元,
报告期内同比增加
65.60%,主要原因系支付其他与投资活动有关的现金减少所致。


6:2016年和
2017年末,筹资活动产生的现金流净额分别为
-5.37亿元和
2.80亿元,
报告期内同比增加
152.14%,主要原因系新增少量借款所致。


四、资产情况
(一)主要资产变动情况及其原因


1.变动情况
单位:亿元币种:人民币
资产项目
本期末余

上年末或募集说明
书的报告期末余额
变动比例
(%)
变动比例超过
30%
的,说明原因
货币资金
31.00 44.53 -30.38注
7
应收账款
7.11 6.02 18.11
预付款项
1.79 2.68 -33.21注
8
应收利息
0.02 0 100
其他应收款
55.08 35.82 53.77注
9
存货
175.69 175.44 1.76
其他流动资产
3.58 2.08 76.92注
10
流动资产合计
274.26 266.56
可供出售金融资产
0 0
长期应收账款
0.10 0 100注
11
投资性房地产
370.29 348.81 3.40
固定资产
11.05 11.25 -1.78
在建工程
21.78 24.66 -11.68
无形资产
4.60 4.72 -2.54
商誉
0.54 0.54 0
长期待摊费用
0.46 0.26 76.92注
12
递延所得税资产
14.15 11.46 23.47
非流动资产合计
422.98 401.71
资产总计
697.25 668.27

2.主要资产变动的原因

7:2016年和
2017年末,货币资金分别为
31.00亿元和
44.53亿元,报告期内同比减少


30.38%,主要原因系经营活动开支增加所致。


8:2016年和
2017年末,预付账款分别为
1.79亿元和
2.68亿元,报告期内同比减少
33.21%,主要原因系工程款支付所致。


9:2016年和
2017年末,其他应收款分别为
55.08亿元和
35.82亿元,报告期内同比增

53.77%,主要原因系往来款增加所致。


10:2016年和
2017年末,其他流动资产分别为
3.58亿元和
2.08亿元,报告期内同比
增加
76.92%,主要原因系预缴税款增加所致。


11:2016年和
2017年末,长期应收账款分别为
0.10亿元和
0亿元,报告期内同比增加
100%,主要原因系预缴租赁保证金所致。


12:2016年和
2017年末,长期待摊费用分别为
0.46亿元和
0.26亿元,报告期内同比
增加
76.92%,主要原因系部分新增营运费用所致。

21


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


(二)资产受限情况


1.各类资产受限情况
√适用
□不适用
单位:亿元币种:人民币

受限资产类别账面价值
评估价值(如有

资产受限原因
存货
10.36贷款抵押
投资性房地产
180.35 180.35贷款抵押
固定资产
4.87贷款抵押
在建工程
8.93贷款抵押
无形资产
0.25贷款抵押
其他货币资金
4.73银行承兑汇票保证金等
合计
209.49 -

截至
2017年
12月末,发行人受限资产账面价值
209.49亿元,占总资产的比例为


30.05%,主要为贷款抵押资产。除此之外,发行人未有其他具有可对抗第三人的优先偿付
负债的情况。

2.发行人所持子公司股权的受限情况
报告期(末)母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额
50%
□适用√不适用
五、负债情况
(一)主要负债变动情况及其原因
1.变动情况
单位:亿元币种:人民币
负债项目
本期末余

上年末或募集说明
书的报告期末余额
变动比例
(%)
变动比例超过
30%
的,说明原因
短期借款
19.24 15.1 27.42
应付票据
1.24 5.64 -78.01注
13
应付账款
46.55 51.06 -8.83
预收款项
45.78 46.54 -1.63
应付职工薪酬
0.30 0.27 11.11
应交税费
22.40 25.93 -13.61
应付利息
5.09 4.89 4.09
应付股利
19 19.18 -0.94
其他应付款
41.29 29.21 41.36注
14
一年内到期的非流动
负债
53.53 31.28 71.13注
15
其他流动负债
10 12.35 -19.03
流动负债合计
264.42 241.44
长期借款
47.53 43.20 10.02
应付债券
78.53 98.20 -20.03
长期应付款
8.33 3.56 133.99注
16

22


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


负债项目
本期末余

上年末或募集说明
书的报告期末余额
变动比例
(%)
变动比例超过
30%
的,说明原因
递延收益
9.24 14.11 -34.51注
17
递延所得税负债
62.63 56.92 10.03
非流动负债合计
206.26 215.98
负债合计
470.68 457.42

2.主要负债变动的原因

13:2016年和
2017年末,应付票据分别为
1.24亿元和
5.64亿元,报告期内同比减少


78.01%,主要原因系银行承兑汇票减少所致。


14:2016年和
2017年末,其他应付款分别为
41.29亿元和
29.21亿元,报告期内同比
增加
78.01%,主要原因系往来款和销售履约保证金所致。


15:2016年和
2017年末,一年内到期的非流动负债分别为
53.53亿元和
31.23亿元,
报告期内同比减少
71.13%,主要原因系未来一年将到期的长期负债重分类所致。


16:2016年和
2017年末,长期应付款分别为
8.33亿元和
3.56亿元,报告期内同比增

133.99%,主要原因系新增融资租赁所致。


17:2016年和
2017年末,递延收益分别为
9.24亿元和
14.11亿元,报告期内同比增加
133.99%,主要原因系收取的补助结转入损益所致。

(二)主要有息负债情况
报告期末借款总额
218.40亿元;上年末借款总额
208.98亿元
借款总额同比变动超过
30%,或存在逾期未偿还借款且未达成展期协议

□适用
√不适用
(三)报告期内新增逾期有息债务且单笔债务金额超过
1000万元的

□适用
√不适用
(四)可对抗第三人的优先偿付负债情况

截至报告期末,可对抗第三人的优先偿付负债情况:

未有可对抗第三人的优先偿付负债的情况。


(五)后续融资计划及安排


1.后续债务融资计划及安排
未来一年内营运资金、偿债资金的总体需求情况及相应的融资计划:

未来公司的部分营运资金和将到期的银行贷款、债券,计划主要通过公司经营回款偿付,
并通过银行授信贷款、发行资产证券化、专项住房租赁债等渠道进行统筹安排。



2.所获银行授信情况
单位:亿元币种:人民币

银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度
工商银行
81.70 38.59 41.65
建设银行
24.80 12.90 12.80
中国银行
72.18 32.86 19.52

23


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度
中信银行
2.20 2.20 0.22
农业银行
9.80 9.80 0.00
平安银行
8.80 7.22 1.58
交通银行
17.00 14.20 4.80
大新银行
1.00 1.00 0.00
中国进出口银行
5.00 5.00 0.00
兴业银行
2.00 2.00 2.00
北京银行
1.50 1.50 0.00
永隆银行
2.00 2.00 0.00
广发银行
4.20 3.20 1.40
西安银行
9.40 5.90 3.50
西安宁夏银行
2.00 2.00 0.00
民生银行
1.50 1.00 0.50
郑州农商银行
2.00 2.00 0.00
合计
247.08 141.37 87.97

本报告期银行授信额度变化情况:
79.25亿元


3.截至报告期末已获批尚未发行的债券或债务融资工具发行额度:
超短期融资券
55亿元,中期票据
30亿元
六、利润及其他损益来源情况
单位:亿元币种:人民币
报告期利润总额:
19.78
报告期非经常性损益总额:
13.87
报告期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务:□适用
√不适用

七、对外担保情况
(一)对外担保的增减变动情况及余额超过报告期末净资产
30%的情况

单位:亿元币种:人民币
公司报告期对外担保的增减变动情况:同比
2016年末增长
9%
尚未履行及未履行完毕的对外担保总额:
79.30亿元
尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产
30%:√是□否

被担保单
位名称
实收注
册资本
主要业

资信状

担保类

担保余

被担保债
务到期时

对发行人偿
债能力的影

合肥华南
城有限公

6
商贸物

良好
连带责
任担保
2.89
2021.05.
27
极小
合肥华南
城有限公

6
商贸
物流
良好
连带责
任担保
2.40
2019.05.
21
极小
合肥华南
6商贸物良好连带责
0.40 2018年
6极小

24


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


被担保单
位名称
实收注
册资本
主要业

资信状

担保类

担保余

被担保债
务到期时

对发行人偿
债能力的影

城有限公

流任担保月
14日
合肥华南
城有限公

6
商贸物

良好
连带责
任担保
0.40
2018年
7

27日
极小
重庆华南
城有限公

10
商贸物

良好
连带责
任担保
2.50
2021年
11月
16

极小
重庆华南
城有限公

10
商贸物

良好
连带责
任担保
2.50
2021年
11月
16

极小
重庆华南
城有限公

10
商贸物

良好
连带责
任担保
2.64
2022年
1

20日
极小
重庆华南
城有限公

10
商贸物

良好
连带责
任担保
1.00
2018年
9

4日
极小
重庆华南
城有限公

10
商贸物

良好
连带责
任担保
0.98
2018年
12月
13

极小
深圳华盛
商业发展
有限公司
1
商业运

良好
连带责
任担保
0.17
2018年
8

1日
极小
深圳华盛
商业发展
有限公司
1
商业运

良好
连带责
任担保
0.1
2018年
5

11日
极小
合计----15.98--

根据被担保人性质不同,发行人对外担保分为对非关联方担保和合并范围外关联方担保。



1、非关联方被担保人情况

截至
2017年
12月
31日,发行人对非关联方担保余额为
633,225万元。按照行业的惯
例,公司对物流园区及配套物业承购人和商品房承购人提供抵押贷款担保。担保类型主要
为两种,其中承担阶段性担保额为
604,453万元,全程担保额为
28,772万元;阶段性担保
的担保期限自贷款发放之日起,至承购人所购物业的《房地产证》办出及抵押登记手续办
妥后并交银行执管之日止;全程担保的担保期限从贷款发放之日起至借款合同届满之日后
两年止。


由于配套物业承购人和商品房承购人为数量众多、极为分散的经营工业原材料市场和
居民消费品批发零售的公司和个人,其资信情况和到期时间难以一一统计。


从本公司历史数据看,公司对物流园区及配套物业承购人和承租人提供贷款担保代偿
风险极低,对公司影响很小。本公司一般收取承购人和承租人
30%-50%的总价款作首付款,
余下
50%-70%部份由承购人和承租人向银行申请贷款。如承购人和承租人违约未能还款,
本公司代为还款后将没收已收到的首付款及取回相关房产百分百的权益再重新出售及出租。

此外,银行提供贷款前已对承购人和承租人的信贷评级及还款能力进行审查,综合评估其
偿还能力,在取得满意结果后才放款。后续随着抵押手续和每月还款的推进,该项业务的
单笔借贷本金将逐步降低。综合来看,本公司对非关联方担保的代偿风险很低,整体可控。



2、关联方被担保人情况

截至
2017年
12月
31日,发行人对合并范围外关联方担保余额
159,795万元,为对同

25


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


一控制人下关联公司合肥华南城公司、重庆华南城公司和深圳华盛商业发展有限公司融资
提供担保,均经公司董事会审批,不存在违规为关联方提供担保的情形。

关联方被担保人的基本情况如下:
关联方被担保人基本情况
单位:万元

关联方被担保人名称归属地注册资本成立日期主营业务关联关系
重庆华南城有限公司重庆
100,000 2013.12.2
7
商贸物流同一控制
合肥华南城有限公司合肥
60,000 2012.12.2
5
商贸物流同一控制
深圳华盛商业发展有限公司深圳
10,000 2010.11.1
9
商业运营同一控制

截至
2017年
9月
30日(按《香港财务报告准则》编制
, 未经审计),重庆华南城有限
公司总资产
211,501.25万元,净资产
90,718.35万元;
2017/2018年上半财年,重庆华南
城有限公司实现营业收入
6,546.65万元,净利润
-3,680.46万元。重庆华南城有限公司目
前经营正常、资信情况良好,与客户发生业务往来未发生重大违约情形,不存在延迟支付
利息或本金的情况。截至
2017年
12月
31日,本公司对关联方重庆华南城有限公司的担保
合计
60,933万元,占总资产和净资产比例较低,对本公司偿债能力影响有限。


截至
2017年
9月
30日(按《香港财务报告准则》编制
, 未经审计),合肥华南城有限
公司总资产
1,156,887.44万元,净资产
247,814.77万元;
2017/2018上半财年,合肥华
南城有限公司实现营业收入
1,774.49万元,净利润
-6,122.47万元。合肥华南城有限公司
目前经营正常、资信情况良好,与客户发生业务往来未发生重大违约情形,不存在延迟支
付利息或本金的情况。截至
2017年
12月
31日,本公司对关联方合肥华南城有限公司的担
保合计
96,162万元,占总资产和净资产比例较低,对本公司偿债能力影响有限。


截至
2017年
9月
30日(按《香港财务报告准则》编制
, 未经审计),深圳华盛商业发
展有限公司总资产
17,504.3万元,净资产
-5,855.28万元;
2017/2018上半财年,深圳华
盛商业发展有限公司实现营业收入
22,361.7万元,净利润
-753.16万元。深圳华盛商业发
展有限公司目前经营正常、资信情况良好,与客户发生业务往来未发生重大违约情形,不
存在延迟支付利息或本金的情况。截至
2017年
12月
31日,本公司对关联方深圳华盛商业
发展有限公司的担保金额
2,700万元,占总资产和净资产比例极低,对本公司自身偿债能
力影响有限。


合肥华南城有限公司、重庆华南城有限公司、深圳华盛商业发展有限公司均为本公司
母公司华南城控股有限公司的全资拥有下属公司,目前经营正常、营运情况良好,相关担
保代偿风险较低。



3、对外担保事项对公司偿债能力的影响

截至2017年12月31日,发行人对非关联方担保余额和对合并范围外关联方担保余额合
计为793,020万元,其中非关联方担保主要根据行业惯例和经营需要而产生,担保期间主要
为阶段性担保,全程担保金额较小,从现实经营情况来看,承购人债务违约概率较小,公
司对非关联方的担保风险可控。


对关联方担保方面,目前关联方经营和资信情况良好,公司对关联方的担保所需承担
的担保风险整体可控。


总体来看,公司对外担保事项对公司偿债能力影响有限,对外担保事项的担保代偿风
险很低,整体可控,对公司偿债能力不会造成实质性影响。


(二)对外担保是否存在风险情况

□适用
√不适用
26


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


第五节重大事项

一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项

□适用
√不适用
二、关于破产相关事项
□适用
√不适用
三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项
(一)发行人及其董监高被调查或被采取强制措施
□适用
√不适用
(二)控股股东/实际控制人被调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人
报告期内发行人的控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查或被采取强制措施
:□是√否
报告期内发行人的控股股东、实际控制人被列为失信被执行人或发生其他重大负面不利变
化等情形:□是√否

四、关于暂停
/终止上市的风险提示

□适用
√不适用
五、其他重大事项的信息披露情况
√适用□不适用
2017年
3月
20日,公司发布关于董事长、法定代表人及董事会成员等变动事宜的公告。


第六节特殊债项应当披露的其他事项



第七节发行人认为应当披露的其他事项



27


华南国际工业原料城(深圳)有限公司公司债券年度报告(
2017年)


第八节备查文件目录

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人(会计主管人员)签

名并盖章的财务报表;
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件;
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的

原稿;
四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的年度报告、年度财务

信息。



(以下无正文)

28


29


2017年年度报告


附件财务报表

30


2017年年度报告


担保人财务报表

√适用□不适用
担保人财务报告已在香港联交所网站披露,链接:
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2017/1130/LTN201711301243_C.pdf,敬请查
阅。


47


  中财网
各版头条
pop up description layer