如何正确的分散投资来降低风险?

时间:2018年01月08日 14:25:54 中财网
  就像极限运动第一原则是保住性命安全再追求刺激,投资的第一原则是保住本金的安全下追求高收益。

  否则,命都没有了
  一投资第一原则:保证本金安全
  1你关注的是降低投资风险,而不是提高投资回报率,这是正确的思维方向,做任何投资首先考虑是保住本金的安全,这应该是投资第一原则。

  保住本金有多重要?

  1.1假设你10万元进入股市,本来打算赚50%就走,结果是亏了50%,带来的后果是,现在本金只剩下5万了,而要达到原来的目标也就是15万,需要增长三倍,你想想困难的程度,提高了几个数量级。

  1.2有本金在手里,就有机会
  比如你买了一支股票,买之前你很看好它,研究了很久,公司的基本面很好,财务分析也很到位,价格也很合理,比如10元/股,你就把你全部的家当100万投入进去了,买了10万股。

  当你信心满满以为很快就要上涨,结果却事与愿违,价格不断下降,跌到了9元,你心理开始忐忑,但也只能挺着,价格接着往下掉,跌到了8元,你开始怀疑自己的投资决定,但也只能咬牙坚持,因为你手里没有资金了,价格继续下跌到7元,你终于开始熬不住了,止损出局了。

  结果就是这笔投资亏损了30%。

  这就是一般投资者的投资方式
  我们来看看专业投资者怎么做的。

  同样投入100万后,发现价格跌到10%到了9元,又买入100万,接着价格继续跌了20%到了8元,又买入200万,接着价格继续跌了30%到了7元,他又买入300万,假设价格继续往下跌了40%到了6元,他还继续买入300万。

  他的资金终于用完了。

  我们来算算他的持仓成本。

  第一次:100万/单价10元=10万股,
  第二次:100万/单价9元=11.11万股,
  第三次:200万/单价8元=25万股
  第三次:300万/单价7元=42.8万股
  第四次:300万/单价6元=50万股
  他总的投资金额是1000万,总的买入数量是138.91万股,他的持仓成本是:
  1000万/138.91万股=7.19元
  看到没有,他的持仓成本比最开始的10元一股降低了28%,这意味着:
  1他的风险降低了,因为当价格只要回到7.19元,他就回本了,而不是要像第一个投资者那样必须回到10元的单价才能回本。

  2他的盈利空间变大了,当价格回到10元,第一个投资刚回本,而第二个投资者却赚了28%了。

  买入同样的股票,同样的买入价格,面临同样下跌反弹的状况,结果却很不一样,这还是建立在第一个投资者能坚持的情况下。

  所以投资就像打仗,如果敌人还没有来到你的面前,你对着前面黑暗的一团一顿狂扫,子弹打完了,当敌人真的来到面前的时候,却发现自己没有子弹了,你就只有死路一条。

  有现金在手里,就有机会
  而且,有现金在手里,你心理也不会发慌,为什么?

  我们以第二个投资者为例,第一个100万投下去,只是他总资金量的10%,他手里还有900万,所以心态很平和,所以敢于在继续买下去,而且是越跌越买。但当价格跌到6元,他的资金也用完了,如果还不触底反弹,那么他心理也会开始发慌。

  人都会受到情绪的影响,只是不同的策略激发的程度不一样。

  二具体控制投资风险的三种思维
  第一种:控制仓位
  前面就是通过仓位控制来控制风险,具体逻辑是这样:
  如果你要把所有可以投资的钱全部用来买一种投资的标的,比如股票,也要先用总资金量的10-20%买入,剩下的资金根据情况定,如果股票的基本面很扎实,价格远远低于价值,这个情况下越跌越买,手里剩下的钱就是起到这个作用。

  你可能说如果价格上涨呢?不是亏大了?

  这就是专业投资者和业务投资者的差别,也是投资者与投机者的区别。

  把全部资金压上赌一把,是赌徒的心态,所谓“搏一搏,单车变摩托”就是投机,不懂控制仓位。,违背了保证本金安全的投资原则,所以赌徒十赌九输。

  如果价格上涨,正确的做法是不追涨,稳稳的盈利就可以了。

  那其他资金怎么办?

  这就需要聊到分散风险的第二层
  二不要把资金全部用在一种投资品种上面
  正确的资产配置方式是把钱分配到各种投资品种中去,比如房地产,股票,基金,存款等。

  有些人说我就那么点钱,怎么去分配,那么你就用前面说的仓位控制法,只要是收益不确定的投资品种,有很大波动,你就不应该全仓杀入或半仓杀入。

  因为一旦价格下跌就是万丈深渊,手里没粮食,心理就发慌,情绪一波动,就熬不住,很多散户就是这样亏损的。

  第二,如果能用于投资的钱少,那么当前的任务是去赚钱,而不是投资理财。做投资理财必须要有一定的本金量,正常的情况下,长期的年化收益达到20%,就是非常不错的投资业绩,股神巴菲特也只有24%的投资业绩,不要小看这20%的长期投资回报率,我给你算一笔账:
  假设你在1997年投入某个股票100万元,每年增长20%,到今天多少钱?3830万,增长了38.3倍。

  假如是30年呢?2.37亿,增长了237倍。

  100万有些人可能拿不出,但是10万元很多人都是可以拿出来的,只要工作5年左右就行。

  所以理论上说,每个人在退休的时候都可以成为亿万富翁,只要从30岁开始投资,到60岁退休就可以做到,但实际上没有几个人做到,就是因为没人有耐心去等待,都想着一夜暴富。

  而结果就是贫穷。

  具体如何分配资产?这和个人情况有很大关系,没有统一标准的答案。

  一般的情况下,资金量越小,人们越喜欢博高风险,越是资金量大,越是追求本金的安全。比如散户一般都是资金量在10万-50万,他们几乎都是做短线,他们的命运大部分就是成为韭菜。但是资金量达到1000万的股民,几乎都是做价值投资。

  除了他们坚持保住本金的安全的第一原则外,因为资金量大,即使15%的回报率,一年也可以达到150万的收益,所以是可以满足他们期望值的。

  具体的投资分配,有兴趣的朋友可以看看我的回答:如果有40万怎么理财。和2018年的投资指南
  三终极的风险控制
  终极的风险控制其实是对你投资品种内在的规律理解很深,理解的越深,你赢的概率就越大,反正也成立。

  这就是为什么巴菲特坚持不熟悉不投的原因,所谓守住自己的能力圈。

  他和比尔盖茨那么熟悉,但是就是不投微软,因为他说自己看不懂高科技,一旦投资失败,可能把前面几十年的投资收益都搭进去,虽然他错过了微软这支大牛股,但是也避开了2000年互联网泡沫——让绝大部分信奉高科技的投资者血本无归。

  正是守着能力圈这个原则让他长达55年的投资生涯年均回报率24%,5万美金到今天变成10亿美金。

  我在另外一篇文章里也举例说明对一个投资品种内在规律理解有多重要,一般的赌徒在赌场输多赢少,而一帮由数学家组成的赌徒却能够赢几亿美金,原因就是他们根据21点游戏,制定了一套独特的算法,帮助他们有70%赢的概率。

  一般的散户在股市投资亏钱,大多数原因就是缺乏对投资品种内在规律的理解,不懂规律就是跟风。

  所以终极的风险控制就是研究你的投资标的,高手一般在投资前会深入的研究,投资后就很轻松,即使价格不断下跌也很轻松,因为他们知道自己不是在赌博,甚至越下跌越开心,越买入的多。而如果不理解投资品的内在规律,价格一下跌,就会发慌。

  投资前花费的时间和投资后的风险成正比,和收益成正比,成投资后花费的时间成反比,也就是说,投资前花的时间越多,越安全,收益越高,投资后花费的时间就越少。

  好的投资就是一边游山玩水,一边赚钱
  但一般的投资者是反过来的,投资前几乎不做功课,但是投资后天天看盘面,盯着K线,其实是无效的,因为你买入后不会有客观的判读了,你会选择性的过滤掉不利于你的消息,因为人性中有一条,叫做“承诺一致性原理”,意思是说,人会为他的选择寻找正当性理由,即使那个选择是错误的,所以会失去对正确的判读,结果一般也是亏损的。

  小结一下:
  1做投资第一原则是保证本金安全,本金在,机会就在。

  2分散投资风险有二种方法:
  A把资金分散到各种投资品,合理分配比例,不全部投一个品种
  B即使全部投资一个品种,也要学会控制仓位,不要把资金全部打光
  C终极控制风险的办法,是对投资品种进行研究,了解其内在规律,投资前了解越深,投资后风险越低,收益越大,花费的时间精力越少。
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